Мы работаем:пн-пт, 10:00-18:00
+7 (812) 329-19-99
Компания Ростелеком представила нейтральные финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года. Выручка телекоммуникационной компании выросла на 10,3% до 602,32 млрд руб. благодаря увеличению выручки всех сегментов за исключением сегмента «Фиксированная телефония». Чистая прибыль Ростелекома сократилась на 4,5% до 18,47 млрд руб. из-за значимого увеличения финансовых расходов. Текущие мультипликаторы: EV/OIBDA = 2.58, P/E = 406.90, Net debt/ OIBDA = 1.89.
Более того, за прошедший период произошел ряд корпоративных событий в компании. Во-первых, Ростелеком в ноябре приобрел долю в размере 5% одного из ведущих разработчиков системного программного обеспечения на базе ядра Linux — Базальт Свободное Программное Обеспечение. Владельцем доли стал фонд поддержки национальных ИТ-решений Консоль, который входит в группу Ростелеком и инвестирует в компании, которые разрабатывают платформенное и системное ПО, а также отраслевые решения. По планам до конца 2025 года доля фонда в Базальт СПО будет поэтапно доведена до 25%.
Во-вторых, «внучка» Ростелекома – ГК Базис, вышла на первичное размещение на Московской бирже. Также Михаил Осеевский в рамках форума «Россия зовет!» заявил, что дочерняя структура Ростелекома – ГК Солар может провести первичное размещение в 1 половине 2026 года, а вторая дочерняя структура Ростелекома РТК-ЦОД находится в высокой степени готовности к проведению первичного размещения. На наш взгляд, вывод двух перечисленных активов на публичный рынок может помочь Ростелекому повысить собственную капитализацию.
Мы подтверждаем свою предыдущую рекомендацию «держать» для акций Ростелекома на фоне нейтральных финансовых результатов по итогам 9 месяцев 2025 года. При условии реализации планов по выводу дочерних структур на первичное размещение в 2026 году, российская телекоммуникационная компания на горизонте 1,5 лет имеет 43% потенциал роста до нашей целевой цены 90 руб.
Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.
Положение о персональных данных
© 1994-2026 АО «Инвестиционная компания ЛМС» Все права защищены.
Получите консультацию!
Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с вами в самое ближайшее время!
Пройдите небольшой опрос