Мы работаем:пн-пт, 10:00-18:00
+7 (812) 329-19-99
Компания Совкомфлот представила позитивные финансовые результаты по МСФО по итогам 1 полугодия 2026 года. Выручка транспортной компании увеличилась на 46,2% до 78,10 млрд руб. за счет значительного роста ставок на фрахт из-за конфликта на Ближнем Востоке. Чистая прибыль Совкомфлота составила 21,49 млрд руб. по сравнению убытком в размере 36,87 млрд руб. годом ранее благодаря увеличению выручки, снижению расходов на амортизацию, отсутствию обесценения судов, а также прибыли от курсовых разниц. При этом, скорректированный финансовый результат логистической компании по итогам периода оказался несколько ниже, а именно 20,14 млрд руб. по итогам 1 полугодия 2026 года. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 4.04, P/E = 38.10, Net debt/ EBITDA = 0.93.
Также менеджмент в своем пресс-релизе сообщил, что компания подтверждает приверженность цели по выплате годовых дивидендов на уровне не менее 50% от скорректированной годовой прибыли по МСФО в рублях.
Стоит отметить, что дивидендная база по итогам 1 полугодия 2026 года составляет 8,48 руб. Таким образом, за прошедший период Совкомфлот уже заработал 4,24 руб. дивидендов на акцию или 5,23% дивидендной доходности к текущей цене 81,0 руб. Более того, необходимо подчеркнуть, что из-за продолжающегося кризиса на Ближнем Востоке, а также благодаря ослаблению рубля, результаты Совкомфлота в 3 квартале, по нашей оценке, должны быть лучше, чем во 2 квартале. В целом, по итогам года мы ожидаем, что логистическая компания сможет заработать не менее 9-10 руб. дивидендов на акцию, что обеспечит 11,1-12,3% дивидендной доходности к текущей цене.
Мы подтверждаем свою рекомендацию на уровне «держать» на фоне позитивных финансовых результатов по итогам 1 полугодия 2026 года и ожиданий не менее высоких результатов в третьем квартале. При условии продолжения тенденции восстановления выручки, акции Совкомфлота на горизонте 1 года имеют 30% потенциал роста до нашей целевой цены 105 руб.
Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.
Положение о персональных данных
© 1994-2026 АО «Инвестиционная компания ЛМС» Все права защищены.
Получите консультацию!
Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с вами в самое ближайшее время!
Пройдите небольшой опрос