О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты Рассмотрение обращений

Идеи дня


19.05.2022
За 2021 год Сургутнефтегаз выплатит своим акционерам дивиденды в размере $0.012 / $0.074 (0.8 руб. / 4.73 руб.) на 1 ао/ап.

Сегодня совет директоров Сургутнефтегаза представил свои рекомендации по дивидендам – за 2021 год акционеры получат выплату в размере $0.012 / $0.074 (0.8 руб. / 4.73 руб.) на 1 ао/ап. По дивидендной политике это означает, что чистая прибыль по РСБУ общества в 2021 году составила $8.07 млрд. (513 млрд. руб.). Текущая дивидендная доходность компании – 3.4% / 14.2%. Дата закрытия реестра – 20 июля 2022 года. Текущие мультипликаторы Сургутнефтегаза: P/E = 2.13, P/BV = 0.21, ROE = 10%.

На фоне сильного укрепления рубля мы сохраняем свою нейтральную рекомендацию по акциям Сургутнефгаза, т.к. полагаем, что в следующем году дивидендная доходность привилегированных акций компании резко снизится. Наилучшим моментом покупки будут уровни ниже $0.393 (25 руб.), куда Сургутнефтегаз может опуститься во время рыночных паник и распродаж.

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее
17.05.2022
Текущий рыночный негатив инвесторам нужно использовать для наращивания позиций в Детском Мире.

Детский Мир опубликовал нейтральные финансовые результаты за 1 квартал 2022 года. С одной стороны, выручка и GMV ретейлера увеличились на 6% и 8% до $0.596 млрд. (37.850 млрд. руб.) и $0.672 млрд. (42.645 млрд. руб.) на фоне роста сети магазинов и сильных онлайн-продаж. С другой стороны, EBITDA и чистая прибыль наоборот снизились на 10% до $0.040 млрд. (2.553 млрд. руб.) и -$0.008 млрд. (-0.517 млрд. руб.) из-за стремительного роста операционных расходов. Текущие мультипликаторы Детского Мира: EV/EBITDA = 4.58, P/E = 5.69, P/S = 0.32, Net debt/ EBITDA = 1.69.

Основная идея в акциях ретейлера – это получение высокой дивидендной доходности. Детский Мир направляет на выплаты 100% чистой прибыли по РСБУ, делая распределения два раза в год, за 9 и 12 месяцев. За весь 2022 год, по нашим расчетам, компания может распределить порядка $0.157 (10 руб.), если менеджмент решит выплатить 100% ЧП по РСБУ + остаток за 2021 год. Прогнозная дивидендная доходность 14%.

Мы сохраняем свою рекомендацию по акциям Детского Мира «покупать» на фоне аномально низких мультипликаторов и высокой дивидендной доходности. Российский ретейлер на горизонте 3 лет обладает 152% потенциалом роста до нашей долгосрочной целевой цены в $2.87 (182 руб.).

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее
12.05.2022
Отсутствие дивидендов – главный сдерживающий фактор в инвестиционной идее Русагро.

Русагро опубликовало сильные финансовые результаты за 1 квартал 2022 года. Выручка и скорректированная EBITDA за первые три месяца увеличились на 23% и 51% до $0.893 млрд. (61.506 млрд. руб.) и $0.245 млрд. (16.887 млрд. руб.) на фоне ударных показателей с/х сегмента. Чистая прибыль наоборот упала на 66% до $0.032 млрд. (2.24 млрд. руб.) из-за разовых убытков от курсовых разниц, вызванных блокировкой денежных средств европейскими банками (почти 8 млрд. руб. было заморожено). Текущие мультипликаторы Русагро: EV/EBITDA = 4.01, P/E = 3.12, P/BV = 0.83, Net debt/ EBITDA = 1.70.

Несмотря на сильные финансовые результаты котировки компании будут оставаться под давлением ввиду отсутствия дивидендных выплат. Дивидендная политика Русагро предполагает распределение 50% чистой прибыли по МСФО. За 2 полугодие 2021 года менеджмент отменил выплаты на фоне возможной блокировки денежных переводов от европейских банков. Аналогичного решения мы ждем и в 1 полугодии 2022 года.

Мы сохраняем свою рекомендацию по акциям Русагро «покупать» на фоне сильных результатов и низких мультипликаторов. Компания на горизонте 1 года обладает 50%  потенциалом роста до нашей целевой цены в $17.43 (1200 руб.), долгосрочная цель – $21.79 (1500 руб.).

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее
05.05.2022
Газпром за 2021 год может выплатить 22% дивидендную доходность.

Газпром опубликовал ожидаемо сильные финансовые результаты за 4 квартал 2021 года на фоне роста цен на газ. Чистая прибыль компании в последнем квартале увеличилась на 53% с $5.1 млрд. (353.72 млрд. руб.) до $7.82 млрд. (542.77 млрд. руб.). EBITDA выросла более чем в 2 раза до $21.22 млрд. (1473 млрд. руб.). Чистый долг к EBITDA снизился до рекордного минимума последних пяти лет и составил 0.78. Текущие мультипликаторы Газпрома: EV/EBITDA = 2.28, P/E = 2.64, P/BV = 0.34, Net debt/ EBITDA = 0.78.

Дивидендная политика Газпрома предполагает распределение 50% чистой прибыли по МСФО. В случае если менеджмент продолжит придерживаться данной практики выплат, то текущие акционеры за 2021 год могут получить дивиденд в размере $0.75 (52.5 руб.). Прогнозная дивидендная доходность за 2021 год – 22%. Возможная дата выплат – середина июля 2022 года.

Мы сохраняем свою рекомендацию по акциям Газпрома «покупать» на фоне рекордной дивидендной доходности и аномально низких мультипликаторов. Компания на горизонте 1 года обладает 50% – 70% потенциалом роста до нашей целевой цены в $5.04 – $5.76 (350 руб. – 400 руб.).

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее
29.04.2022
Дивидендная доходность Новатэка за 2021 год составит 6.7%.

Сегодня последний день для приобретения бумаг Новатэка с дивидендами (дата закрытия реестра – 5 мая). Газовая компания за 2 полугодие 2021 года решила выплатить своим акционерам дивиденды в размере $0.37 (43.77 руб.), что соответствует 50% чистой прибыли по МСФО за данный период. При цене $6.37 (1065 руб.) это дает 4.1% дивидендную доходность. Текущие мультипликаторы Новатэка: EV/EBITDA = 4.42, P/E = 7.67, P/BV = 1.71, Net debt/ EBITDA = 0.10.

Мы сохраняем свой нейтральный взгляд на акции Новатэка на фоне слабой дивидендной доходности и более сильного конкурента – Газпрома, который за 2021 год может выплатить дивиденд в размере $0.37 (52.5 руб.). Прогнозная годовая дивидендная доходность Газпрома  – 22%, а у Новатэка – 6.7%.

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее
29.04.2022
Дивидендная доходность Новатэка за 2021 год составит 6.7%.

Сегодня последний день для приобретения бумаг Новатэка с дивидендами (дата закрытия реестра – 5 мая). Газовая компания за 2 полугодие 2021 года решила выплатить своим акционерам дивиденды в размере $0.37 (43.77 руб.), что соответствует 50% чистой прибыли по МСФО за данный период. При цене $6.37 (1065 руб.) это дает 4.1% дивидендную доходность. Текущие мультипликаторы Новатэка: EV/EBITDA = 4.42, P/E = 7.67, P/BV = 1.71, Net debt/ EBITDA = 0.10.

Мы сохраняем свой нейтральный взгляд на акции Новатэка на фоне слабой дивидендной доходности и более сильного конкурента – Газпрома, который за 2021 год может выплатить дивиденд в размере $0.37 (52.5 руб.). Прогнозная годовая дивидендная доходность Газпрома  – 22%, а у Новатэка – 6.7%.

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей