О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты Рассмотрение обращений

Идеи дня


Месяц: все январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь
14.01.2022
Текущая стоимость бумаг Распадской близка к справедливой, рекомендация – «держать».

Сегодня последний день для приобретения бумаг Распадской с дивидендами (дата закрытия реестра – 18 января). Угольная компания за 3 квартал 2021 года решила выплатить своим акционерам дивиденды в размере $0.37 (28 руб.), что соответствует 100% свободного денежного потока за данный период. При цене $6.37 (475 руб.) это дает 5.9% дивидендную доходность. Текущие мультипликаторы Распадской: EV/EBITDA = 7.38, P/E = 10.4, P/BV = 2.12, Net debt/ EBITDA = 0.45.

Мы сохраняем нашу предыдущую рекомендацию «держать» для Распадской на фоне высокой дивидендной доходности и риска коррекции, который может произойти во время выделения угольных активов из состава Евраза. Планируется, что держатели акций Евраза, проголосовавшие за реорганизацию, получат по 0.4255 акции Распадской на каждую ценную бумагу Евраза, а тем, кто был против, международная горнодобывающая компания вернет деньги после продажи бумаг Распадской в рынок с апреля по октябрь 2022 года.

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock    
Свернуть
Читать далее
12.01.2022
Евросиб проведёт делистинг Иркутскэнерго, выкупив акции по цене $0.19 (14.37 руб.), что принесёт 16,3% годовых к дате выплаты средств

По данным Иркутскэнерго, 11.01.2022 поступило требование о выкупе от Евросибэнерго. Оценка иркутской генерирующей компании опеределена на уровне $0.19 (14.37 руб.), что лишь на 4% выше оценки по добровольному предложению - $0.19 (13.82руб.) за акцию. То есть, Евросибэнерго не стало выплачивать премию при делистинге акций Иркутскэнерго, оценив бумаги на уровне средневзвешенной цены на Московской бирже, как и ожидалось.

Акции будут выкупаться у всех акционеров на дату 28.02.2022. Денежные средства поступят до 25.03.2022 года. Поэтому инвестиции в акции Иркутскэнерго могут рассматриваться, как консервативная идея для защиты от рыночной волатильности и неопределённости в 1 квартале 2022 года, при росте учётных ставок мировыми центральными банками. К дате получения денежных средств при выкупе, для получения не менее 10% годовых необходимо покупать акции Иркутскэнерго не дороже $0.189 (14,05 руб.) на открытом рынке, а для получения 15% годовых - не дороже $0.187 (13,93 руб.). Текущая рыночная цена $0.186 (13.9 руб.) даёт 16,3% годовых.

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее
12.01.2022
Метафракс проведёт выкуп акций по цене $0.83 за акцию и даст дивидендную доходность выше 22%, по дивидендной политике  

Совет Директоров Метафракса 12.01.2022 соберётся на заседание, для обсуждения вопросов, связанных с одобрением крупной сделки и выплате промежуточных дивидендов за успешный 2021 год. Таким образом, все акционеры Метафракса смогут получить дивиденды и реализуют своё право на продажу акций, если проголосуют против одобрения крупной сделки или не будут присутствовать на собрании. Возможный дивиденд - это 14-48 руб., с учётом дивидендной политики выплаты 60% от чистой прибыли за 2020 год и роста цен на продукцию до 3 раза в 2021 году, следом за ценами на газ в развитых странах. Поэтому дивидендная доходность может превысить 22% доходности, стандартный уровень для внебиржевых акций.

Так как по закону реестр для участия на ВОСА (и в выкупе) закрывается не ранее 10 дней после даты проведения Совета Директоров, то закрытие состоится позже 22.01.2022 года, а само ВОСА может пройти в конце февраля 2022 - позже 16.02.2022. Поэтому, при выкупе акций, денежные средства придут после майских праздников 2022 года, после 02.05.2022. Последняя оценка акций Метафракса была на выкупе, проводившемся до сентября 2021 года, $0.82 (62 руб.) за акцию.

Повестка дня заседания Совета директоров эмитента:
1.    О подготовке к проведению внеочередного Общего собрания акционеров ПАО «Метафракс Кемикалс».
2.    Об утверждении заключений о крупных сделках, включенных в повестку дня внеочередного Общего собрания акционеров ПАО «Метафракс Кемикалс».     
3.    Об определении цены выкупа акций ПАО «Метафракс Кемикалс» у акционеров – владельцев голосующих акций, имеющих право требовать выкупа всех или части принадлежащих им акций и об утверждении порядка осуществления акционерами права требовать выкупа принадлежащих им акций.
4.    О рекомендациях внеочередному Общему собранию акционеров по  распределению части нераспределенной прибыли прошлых лет (в том числе выплате (объявлении) дивидендов).
5.    О предварительном одобрении сделок, связанных с возможностью отчуждения Обществом имущества, являющегося внеоборотными активами.

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее
11.01.2022
Башинформсвязь последний день торгуется с дивидендами $0.035/$0.014 (2,6029/1,0170 руб.) на обыкновенную/привилегированную акцию, которые дают 8,1% дивидендной доходности на торгуемую привилегированную акцию

По данным Башинформсвязи, дочерней компании Ростелекома, объединяющей новейшие IT-разработки в сфере высоких технологий, из прибыли за 9 месяцев 2021 года и части нераспределённой прибыли прежних лет, было принято решение выплатить $0.035/$0.014 (2,6029/1,0170 руб.) на обыкновенную/привилегированную акцию башкирской телекоммуникационной компании. Реестр для целей выплаты дивидендов будет закрыт 13.01.2022, поэтому сегодня, 11.01.2022, будет последний день для покупки акций под идею получения дивидендов. По текущей рыночной цене торгуемых привилегированных акций на уровне $0.16 (12.67 руб.), дивидендная доходность в последний день с дивидендами составляет 8,1%. Это – ниже среднерыночного уровня российского рынка, дающего 12-14% по голубым фишкам.

На горизонте 2 лет ожидаются  дивиденды на привилегированные акции в размере около $0.017 (1,12 руб.), то есть существенного роста не будет. Кроме того, ранее торговая идея в привилегированных акциях Башинформсвязи была закрыта в связи с ростом котировок до целевой цены $0.152 (11 руб.). Ценные бумаги башкирской компании сейчас уступают по доходности даже ОФЗ, дающих 8,5% годовых. Поэтому имеет смысл продать привилегированные акции, не входя в реестр для получения дивидендов, так как на закрытие дивидендного гэпа может потребоваться длительное время.

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее
10.01.2022
Дивидендная доходность ММК в 3 квартале 2021 года окажется на уровне 4%.

Сегодня последний день для приобретения бумаг ММК с дивидендами (дата закрытия реестра – 11 января). Металлургическая компания за 3 квартал 2021 года решила выплатить своим акционерам дивиденды в размере $0.036 (2.66 руб.), что соответствует 100% свободного денежного потока за данный период. При цене $0.95 (70.5 руб.) это дает 3.8% дивидендную доходность. Текущие мультипликаторы ММК: EV/EBITDA = 2.87, P/E = 4.07, P/BV = 1.79, Net debt/ EBITDA = 0.04.

Мы сохраняем долгосрочный положительный взгляд на ММК, поскольку у компании есть отличные шансы вырасти на индексном факторе, попав в расчёт индекса MSCI Russia на майском пересмотре. Но, ввиду цикличности бизнеса, текущую рекомендацию оставляем без изменений - «держать». Капитализация ММК будет под давлением двух негативных драйверов. Первый – это дополнительные налоговые сборы с металлургов в 2022 году, которые приведут к снижению их чистой прибыли и уменьшению дивидендов. Второй – это факт того, что ММК обладает самой низкой дивидендной доходностью в сравнении с другими металлургами – Северсталью и НЛМК.

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock    
Свернуть
Читать далее

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей