Мы работаем:пн-пт, 10:00-18:00
+7 (812) 329-19-99
Компания Лукойл представила позитивные финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2026 года. Выручка нефтегазовой компании выросла на 7,9% до 2,06 трлн руб. благодаря значительному росту цен на нефть и нефтепродукты из-за конфликта на Ближнем Востоке. Чистая прибыль Лукойла увеличилась на 52,5% до 440,06 млрд руб. за счет кратного роста операционной прибыли (сокращение коммерческих, общехозяйственных и административных расходов) и уменьшения убытка по курсовым разницам. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 3.00, P/E = 9.64, Net debt/ EBITDA = -0.27.
Более того, на состоявшемся 8 октября заседании Совет директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов по результатам 9 месяцев 2026 года в размере 535,0 руб. на обыкновенную акцию, что дает 8,82% дивидендной доходности при текущей цене 6069,0 руб. Дата фиксации лиц, имеющих право на получение дивиденда – 9 декабря 2026 года.
Учитывая благоприятную конъюнктуру, сохраняющуюся на нефтегазовом рынке, мы ожидаем, что во втором полугодии Лукойл продемонстрирует результаты не хуже, чем в первом полугодии. Соответственно, ждем выплату дивидендов по итогам 2026 года на уровне не ниже 1 полугодия, что обеспечит дивидендную доходность на уровне не ниже 8,8% к текущей цене. Тем не менее, рекомендуем сохранять осторожность, так как высокие цены на нефть обеспечиваются исключительно геополитическим фактором, который не является устойчивым.
Мы сохраняем рекомендацию «держать» по ценным бумагам Лукойла на фоне сильных результатов по итогам 1 полугодия 2026 года и сохраняющейся благоприятной конъюнктуры на нефтегазовом рынке. При условии удержания цен на нефть на уровне выше 100 долларов за баррель до конца года, российская нефтегазовая компания на горизонте 9 месяцев имеет 15% потенциал роста до нашей целевой цены 7000 руб.
Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.
Положение о персональных данных
© 1994-2026 АО «Инвестиционная компания ЛМС» Все права защищены.
Получите консультацию!
Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с вами в самое ближайшее время!
Пройдите небольшой опрос