Мы работаем:пн-пт, 10:00-18:00
+7 (812) 329-19-99
Компания Газпром нефть представила позитивные финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2026 года. Выручка нефтегазовой компании выросла на 7,3% до 1,79 трлн руб. благодаря значительному росту цен на нефть и нефтепродукты из-за конфликта на Ближнем Востоке. Чистая прибыль Газпром нефти увеличилась на 68,9% до 295,53 млрд руб. за счет практически кратного роста операционной прибыли. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 2.81, P/E = 6.79, Net debt/ EBITDA = 0.92.
Дополнительно отметим, что за прошедший период с конца 2024 года у нефтегазовой компании существенно увеличился уровень долга. Если по итогам 2024 года чистый долг Газпром нефти составлял 0,72 трлн руб., то по итогам 1 полугодия 2026 года метрика составила уже 1,27 трлн руб., увеличившись на 76,4%. Добавим, что несмотря на позитивную конъюнктуру на рынке нефти и нефтепереработки, за последний квартал долг все же увеличился, хотя и незначительно. Однако, допускаем, что по итогам третьего квартала значение может несколько снизиться.
Более того, на состоявшемся 25 августа заседании Совет директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов по итогам 6 месяцев 2026 года в размере 42,51 руб. на обыкновенную акцию, что дает 7,79% дивидендной доходности при текущей цене 545,85 руб. Дата фиксации лиц, имеющих право на получение дивиденда – 13 октября 2026 года.
Мы закрываем нашу инвестиционную идею по акциям Газпром нефти в связи с достижением целевой цены. Считаем, что дальнейший рост ценных бумаг компании ограничен, так как увеличиваются риски урегулирования конфликта на Ближнем Востоке, что негативно отразится на динамике цен на нефть. При этом, инфраструктурные риски также никуда не ушли. Итоговая доходность инвестиционной идеи составила 35,0%.
Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.
Положение о персональных данных
© 1994-2026 АО «Инвестиционная компания ЛМС» Все права защищены.
Получите консультацию!
Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с вами в самое ближайшее время!
Пройдите небольшой опрос