Мы работаем:пн-пт, 10:00-18:00
+7 (812) 329-19-99
Компания ФосАгро представила позитивные финансовые результаты по МСФО по итогам 9 месяцев 2025 года. Выручка производителя удобрений увеличилась на 19,1% до 441,74 млрд руб. благодаря увеличению объемов производства и реализации фосфорных и азотных удобрений на российском и международных рынках. Чистая прибыль ФосАгро выросла на 47,6% до 95,69 млрд руб. за счет существенного превышения темпов роста выручки над темпами роста себестоимости реализованной продукции и роста прибыли от курсовых разниц по финансовой деятельности. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 5.02, P/E = 7,27, Net Debt/EBITDA =1.14.
Более того, Совет Директоров компании после рассмотрения финансовых результатов компании по итогам 9 месяцев 2025 года не дал рекомендации по дивидендам, хотя обычно рекомендует промежуточную выплату по итогам 9 месяцев. Кроме того, Совет Директоров отложил рассмотрение стратегии развития Общества-2030 на одно из ближайших своих заседаний.
Также добавим, что компания дала умеренно-позитивный прогноз по рынку удобрений на 4 квартал 2025 года. По заявлениям компании, прогнозируется сохранение стабильного спроса со стороны Индии, особенно на рынке карбамида, но снижение спроса со стороны рынков Латинской Америки, вследствие завершения сезона закупки удобрений. Еще одним позитивным фактором является возобновление ограничений на экспорт удобрений из Китая в сочетании с ростом мировых цен на ключевое сырье (аммиак, сера). Эти факторы по мнению компании будут сдерживать развитие понижательного ценового тренда на рынках удобрений.
Мы подтверждаем свою предыдущую рекомендацию «держать» для акций ФосАгро на фоне позитивных финансовых результатов Общества по итогам 9 месяцев 2025 года. При условии дальнейшего восстановления рынка удобрений, российская компания на горизонте 1 года имеет 23% потенциал роста до нашей целевой цены 8000 руб.
Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.
Положение о персональных данных
© 1994-2026 АО «Инвестиционная компания ЛМС» Все права защищены.
Получите консультацию!
Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с вами в самое ближайшее время!
Пройдите небольшой опрос