МРСК ЦП

Высокая дивидендная доходность помогут МРСК ЦП достигнуть нашей целевой цены в $0.0034 (0.24 руб.). МРСК ЦП опубликовала ожидаемо сильные результаты по МСФО за 1 квартал 2020 года, т.к. ранее похожая ситуация произошла в показателях по РСБУ. Чистая прибыль выросла на 28% до $0.062 млрд. (4.4 млрд. руб.) в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста выручки и прочих доходов. Основный вклад в прочих доходах внесла прибыль в виде штрафов, пени и неустоек по хоз. договорам, которая выросла в два раза до $9.43 млн. (670 млн. руб.). Текущие мультипликаторы МРСК ЦП в сравнении с электросетевым сектором РФ: EV/EBITDA = 2.34 против 3 в среднем по сектору, P/E = 2.78 против 3.8, P/BV = 0.36 против 0.4, Net debt/EBITDA = 1.26. В 2020 году, по прогнозам Минэнерго, МРСК ЦП должна заработать чистую прибыль в размере - $ 0.13 млрд. (9.102 млрд. руб.), из которых $ 0.033 млрд. (2,336 млрд. руб.) отправить на выплату дивидендов. В пересчете на 1 акцию - это $ 0.00029 (0.0207 руб.), что по текущим ценам дает 11% дивидендную доходность. При этом, наш прогноз на 2020 год более консервативен: чистая прибыль - $ 0.099 млрд. (7 млрд. руб.), дивиденд - $ 0.00028 (0.02 руб.). МРСК ЦП в 2020 году является интересным объектом для инвестирования ввиду устойчивых финансовых результатов и высокой дивидендной доходности. На горизонте одного года компания обладает 23% потенциалом роста до нашей целевой цены $0.0034 (0.24 руб.), при которой P/E будет равно 3.8 (среднее значение по электросетевому сектору).

Другие материалы

03.04.2026

КЦ Икс 5

01.04.2026

ДВМП

24.03.2026

Россети Центр и Приволжье

20.03.2026

Татнефть

19.03.2026

Россети Центр

16.03.2026

Совкомфлот

12.03.2026

Холдинг ВУШ

10.03.2026

МТС

05.03.2026

Сбербанк

04.03.2026

Распадская

Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.

Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.

Положение о персональных данных

Пройдите небольшой опрос

Какие акции вам интересны?

Стаж на фондовом рынке (лет)

Ваше имя

Контактный телефон

Даю своё согласие на обработку АО «Инвестиционная компания ЛМС», адрес: 191181, г. Санкт-Петербург, наб. реки Мойки, дом 11, лит. А, пом.21-Н, моих персональных данных в целях рассмотрения моего обращения (жалобы) и предоставления (направления) ответа

Результат опроса успешно отправлен