Мы работаем:пн-пт, 10:00-18:00
+7 (812) 329-19-99
После публикации данных об основных акционерах Группы Сумма (ДВМП) после сделки 13.12.2012 по покупке акций у Промышленных инвесторов Генералова, показавших, что у Группы Сумма пока 49,99%, у GHP - 23,75%, у TPG - косвенно 17,5%, были раскрыты предварительные финансовые показатели. Опубликованные данные – по выручке, EBITDA и чистому долгу продемонстрировали позитивные изменения ситуации в компании, даже с учётом обязательств, которые могут возникнуть по долгам акционеров компании.
По опубликованным данным, выручка компании выросла на 16%, EBITDA увеличилась на 14%. После продажи половины флота Генералову, фрахт судов (12% выручки) почти не приносит более убытков, порты (15% выручки) принесли на 18% больше прибыли по EBITDA по этому направлению, железнодорожный бизнес (30% выручки) дал на 25% прирост прибыли по EBITDA, логистические операции (52% выручки) на 12% уменьшили вклад в консолидированную прибыль EBITDA. Таким образом, мультипликаторы группы FESCO составили: EV/EBITDA=6.7, P/S=0.7. Это создаёт потенциал роста к аналогам на уровне 19% по EV/EBITDA до целевой цены $0.31 (9.8 руб.) за акцию.
|
Российские транспортные операторы |
|
|
|
|
|
|
млн. USD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Название |
Тикер |
MCAP |
P/S |
EV/EBITDA |
P/E |
|
Новороссийский МТП (НМТП) |
NMTP |
2 229 |
2,1 |
7,4 |
5,2 |
|
Global Ports |
GLPR |
2 424 |
4,8 |
8,5 |
19,6 |
|
Дальневосточное МП (ДВМП) |
FESH |
795 |
0,7 |
6,7 |
20,6 |
|
Среднее |
|
|
3,5 |
8,0 |
12,4 |
|
Потенциал |
|
|
405% |
19% |
-40% |
Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.
Положение о персональных данных
© 1994-2026 АО «Инвестиционная компания ЛМС» Все права защищены.
Получите консультацию!
Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с вами в самое ближайшее время!
Пройдите небольшой опрос