Мы работаем:пн-пт, 10:00-18:00
+7 (812) 329-19-99
7 декабря состоится повторный аукцион по приватизации принадлежащего государству пакета 55% уставного капитала (73% обыкновенных акций) порта Ванино с последующим выставлением обязательного предложения. Ввиду того, что по результатам 2011 года выплачивались дивиденды, на привилегированные акции предложение распространятся не будет. Начальная цена аукциона $47,58 млн. (по курсу 31,5252 руб./$).
Это уже вторая попытка приватизировать госпакет порта Ванино. Первая попытка состоялась 19 мая 2011 года, но аукцион был признан несостоявшимся из-за невыполнения обязательств лицом выигравшим аукцион. В предстоящем аукционе на приобретение госпакета Ванино пока претендуют 3 компании, получивших необходимое разрешение ФАС на приобретение пакета: ООО «Эн+Порт», UCL Holding и холдинг «Сибуглемет» вместе с «Мечел-Транс» и «УВЗ-Логистик» (см. Таблицу 1). Для допуска к участию в тендере будет проведен квалификационный отбор, результаты которого будут объявлены 5 декабря.
В прошлый раз наибольшую активность проявили En+ Олега Дерипаски, дошедшая до цены $177,64 млн., а также "Сибуглемет", который был готов заплатить $317,21 млн.
Согласно сообщению "Морского порта Санкт-Петербург" от 23.11.12 (входит в группу UCL Владимира Лисина), структуры Лисина приняли решение потратить на предстоящем повторном аукционе на покупку госпакета ОАО "Ванинской морской торговый порт" до $317,21 млн. Ввиду того, что два участника аукциона готовы приобрести контрольный пакет порта Ванино по цене до $ 317,21 млн. (UCL Holding и «Сибуглемет»), мы полагаем, что исход аукциона значительно превысит стартовую цену и может составить вплоть до $317,21 млн. (см. Таблицу 2).
Мы рекомендуем покупать акции ОАО «Порт Ванино» по цене до 35 888,89 руб./aкция ($ 1 148$/акция) с целевой доходностью 20%- 534% годовых (с учетом затрат на регистратора 3%), отвечающей цене сделки $1288,45 млн. (1 299,64$/акция) и $317,21 млн. соответственно (4294,831 $/акция) с ожидаемым сроком получения денежных средств 243 дня (до 31.05.2013).
В качестве существующих рисков следует отменить риск затягивания оферты по результатам аукциона.
Кроме того, следует отметить, что в случае, если победителем аукциона станет «Сибуглемет» совместно с «УВЗ-Логистик» и «Мечел-Транс», существует риск невыставления обязательной оферты ввиду дробления пакета между компаниями в размере меньшем 30% на компанию. Однако, мы полагаем, что в интересах компании выигравшай аукцион выставить обязательное предложение миноритариям по высокой цене и, таким образом, консолидировать более 75%, установив контроль над портом.
Таблица 1.
Предполагаемые участники аукциона:
|
|
Участники аукциона, получивших необходимое разрешение ФАС на приобретение пакета порта 7.12.12: |
Владеет ли акциями порта Ванино |
До какой цены дошел на предыдущем несостоявшемся аукционе от 19.05.2011, млн. $ |
|
1. |
ООО «Эн+Порт» (структура Дерипаски) |
28,12%ук /21,64% ао через Soleggiato |
177,64 |
|
2. |
UCL Holding |
не имеет |
317,21* |
|
3. |
СОВМЕСТНО:«Мечел-Транс» «УВЗ-Логистик» «Сибуглемет» вместе с подконтрольной ему компанией «Междуречье» |
не имеет |
<177,64 |
|
не имеет |
<177,64 |
||
|
не имеет |
317,21 |
* Максимальная цена участия в предстоящем аукционе по приватизации, принятая на общем собрании акционеров "Морского порта Санкт-Петербург" (входит в группу UCL Владимира Лисина) от 23.11.12
Таблица 2.
Оценка стоимости пакета порта Ванино:
|
Оценка цены сделки: |
Оценка стоимости приватизируемого пакета, млн.$ |
Цена акции, $ |
|
По стартовой цене аукциона |
47,58 |
644,225 |
|
По величине требуемого гарантийного взноса участников аукциона порта Ванино |
95,16 |
1 288,45
|
|
По верхней цене, предложенной ООО «Эн+Порт» (структура Дерипаски) |
177,64 |
2405,105
|
|
По верхней цене, предложенной «Сибуглемет» |
317,21 |
4294,831 |
|
По верхней цене, заявленной UCL Holding |
317,21 |
4294,831 |
Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.
Положение о персональных данных
© 1994-2026 АО «Инвестиционная компания ЛМС» Все права защищены.
Получите консультацию!
Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с вами в самое ближайшее время!
Пройдите небольшой опрос