Мы работаем:пн-пт, 10:00-18:00
+7 (812) 329-19-99
В текущем году Газэнергосервис резко улучшает показатели: за полугодие выручка выросла на 39% к аналогичному периоду прошлого года, EBITDA увеличилась на 74%, чистая прибыль показала рост в 71%. В результате Газэнергосервис - одно из самых дешёвых предприятий на внебиржевом рынке. Мы рекомендуем покупать акции компании. При позитивном внешнем фоне капитализация компании может показать двукратный рост.
Газэнергосервис - одно из ведущих российских предприятий, осуществляющих ремонтно-техническое обслуживание механического оборудования компрессорных станций магистральных газопроводов и других объектов нефтяной и газовой промышленности, а также выпуск запасных частей к газовым турбинам и компрессорам. Газэнергосервис является дочерним предприятие Газпрома (принадлежит 74,92% акций) и входит в холдинг Газпром центрремонт.
Угрозы:
- Риск размытия. Количество объявленных акций: 500 000 (в 1,44 раза больше текущего), акции существуют с 2002 года.
- Нет дивидендной политики (последние годы выплачивают 2% прибыли)
- Высокая зависимость от основного заказчика - Газпрома (85% выручки).
Основные финансовые показатели и коэффициенты (РСБУ), 000 $*
|
|
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
|
Sales |
51 017 |
66 467 |
55 568 |
63 672 |
73 422 |
92 532 |
105 550 |
|
EBITDA |
11 082 |
8 201 |
9 586 |
8 698 |
13 653 |
15 238 |
19 670 |
|
Net Income |
8 986 |
5 223 |
7 613 |
6 406 |
10 944 |
11 328 |
15 040 |
|
EBITDA margin |
21,72% |
12,34% |
17,25% |
13,66% |
18,60% |
16,47% |
18,64% |
|
Net margin |
17,61% |
7,86% |
13,70% |
10,06% |
14,91% |
12,24% |
14,25% |
|
Dividend yield |
3,9% |
2,7% |
4,0% |
0,0% |
1,3% |
1,3% |
1,8% |
|
P/S |
0,34 |
0,26 |
0,31 |
0,27 |
0,24 |
0,19 |
0,16 |
|
EV/S |
0,30 |
0,23 |
0,27 |
0,24 |
0,21 |
0,16 |
0,14 |
|
EV/EBITDA |
1,36 |
1,84 |
1,57 |
1,73 |
1,10 |
0,99 |
0,77 |
|
P/E |
1,93 |
3,32 |
2,28 |
2,71 |
1,59 |
1,53 |
1,15 |
*цена за АО=50$. Чистый долг отрицательный. Капитализация 17 млн. долл. при СЧА 99 млн. долл.
Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.
Положение о персональных данных
© 1994-2026 АО «Инвестиционная компания ЛМС» Все права защищены.
Получите консультацию!
Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с вами в самое ближайшее время!
Пройдите небольшой опрос