15.08.2013

Ярославский радиозавод

Ярославский радиозавод показал сильный 2 квартал (и полугодие: выручка упала на 7% к аналогичному периоду прошлого года, EBITDA выросла на 48%, чистая прибыль увеличилась на 92%. Чистый долг составил $6,6 млн. при капитализации $41,2 млн. Чистый долг/EBITDA=0,3. По текущим ценам  АО/АП  $85/$85 компания имеет P/E=2,2; EV/EBITDA=2; P/S=0,3. Прогнозная дивидендная доходность составит на АО/АП 0/16,9%. Прогнозный дивиденд на АП составит $14,3 (474 руб.).

Исходя из долгосрочных планов роста производства до 2015 года, среднегодовой обьём прироста выручки ожидается на уровне 25%. Т.е. чистая прибыль и дивиденд может расти примерно такими же темпами. За последние 6 лет предприятие либо выполняет, либо перевыполняет свои собственные прогнозы. Мы считаем, что разумнее всего стоит ориентироваться на уровень 2012 года по дивиденду в $14.3. Прогнозы завода: запланированный на 2013 год объем выручки составляет $127 млн. (4,2 млрд. руб.), чистая прибыль в 2013 году планируется в размере $10.3 млн. (340,0 млн. руб.).

Другие материалы

09.07.2026
Россети Центр
Читать далее
08.07.2026
Газпром нефть
Читать далее
07.07.2026
Россети Центр и Приволжье
Читать далее
29.06.2026
ВТБ
Читать далее
26.06.2026
Сегежа
Читать далее
25.06.2026
Яндекс
Читать далее
23.06.2026
Россети Ленэнерго
Читать далее
22.06.2026
Сбербанк
Читать далее
18.06.2026
Черкизово
Читать далее
15.06.2026
Роснефть
Читать далее

Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.

Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.

Положение о персональных данных

© 1994-2026 АО «Инвестиционная компания ЛМС» Все права защищены.