МТС

Высокие дивидендные выплаты помогут МТС достигнуть нашей целевой цены в $6.09 (365 руб.).

МТС представил умеренно-негативные финансовые результаты за 1 полугодие 2022 года. Чистая прибыль компании упала на 36% до $0.182 млрд. (10.9 млрд. руб.) на фоне слабых показателей МТС-Банка. Скорректированная EBITDA по той же причине уменьшилась на 9,2% до $0.864 млрд. (51.8 млрд. руб.). Чистый долг увеличился на 20% до $6.99 млрд. (419 млрд. руб.) после выплаты огромных дивидендов. Текущие мультипликаторы МТС: EV/EBITDA = 4.01, P/E = 10.76, Net debt/ EBITDA = 1.86.

Мы подтверждаем свою долгосрочную рекомендацию «покупать» для акций МТС на фоне двузначной дивидендной доходности в ближайшие несколько лет. Российская телекоммуникационная компания на горизонте 3 лет обладает 51% потенциалом роста до нашей целевой цены в $6.09 (365 руб.), при которой дивидендная доходность опустится до среднеисторического ориентира в 10%.

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock