Татнефть

Высокая дивидендная доходность совместно с падением ставок в РФ делают акции Татнефти перспективными, целевая цена за АО / АП -  $13,16 / $10,97 (840 руб. / 700 руб.).

Совет директоров Татнефти рекомендовал за 3 квартал 2019 года дивиденды в размере $ 0,38 (24,36 руб.), что соответствует 3,2% / 3,6% дивидендной доходности за АО / АП. Компания распределила 100% чистой прибыли по РСБУ в 3 квартале 2019 года. Дата закрытия реестра - 30 декабря.

Ранее менеджмент заявлял, что Татнефть не намерена снижать дивиденды по итогам 2019 года и как минимум сохранит их на уровне 2018 года - $1,33 (84,91 руб.) на 1 акцию. Чтобы выполнить свое обещание, компании нужно заплатить за 4 квартал 2019 года не менее $0,32 (20,44 руб.) или 2,7% / 3% дивидендной доходности за АО/АП. Также, по словам главы Татнефти, «этот размер выплат будет для нас ориентиром при определении дивидендов в течение 2020 года».

Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию покупать для акций Татнефти ввиду высокой дивидендной доходности в 2019-2020 г. и возможного увеличения веса в индексах в следующем году. Компания сохраняет 10% / 5%  потенциал роста до целевой цены за АО/АП в $13,16 / $10,97 (840 руб. / 700 руб.). Срок реализации идеи – 8 месяцев.