Электромашиностроительный завод ЛЕПСЕ

За 9 мес. текущего года чистая прибыль эмитента выросла на 40%, а выручка на 5%. Текущие мультипликаторы одни из самых привлекательных в машиностроительной отрасли: P/E=2.9, P/S=0.2, EV/EBITDA=1.81. Дивиденды на префы за 2013 год прогнозируются от $0,606 до $1,33 (20 руб. как выплачивают последние несколько лет; 43,9 руб. исходя из 10% ЧП), что составляет от 10,1% до 22,2% дивидендной доходности.

Мы рекомендуем приобретать привилегированные акции Электромашиностроительного завода ЛЕПСЕ до $3 для обеспечения 20% дивидендной доходности в случае реализации консервативного варианта выплаты дивидендов.

Достоинства:

-компания наращивает производство авиатехники, активно расширяет продуктовую линейку;

- 2014 обещает быть не менее результативным на фоне стабильного роста портфеля заказов;

- дивидендная политика: 10% от ЧП на префы;

- менеджмент контролирует крупную долю акций.

Основные акционеры: