Утренний обзор рынков

2012 год для российского фондового рынка будет непростым, но, тем не менее, может дать ряд перспективных идей,которые могут позволить инвесторам получить достаточно высокий доход при сравнительно невысоких рисках. Для российских инвесторов в 2012 году наиболее важными будут внутренние факторы, основанные на собственных внутренних резервах отечественной экономики – государственных расходах в инфраструктуре, росте экспорта нефти и металлов из-за роста инфляционных ожиданий и вступления в ВТО. Учитывая достаточно большой вес сырьевых бумаг в российских индексах, отечественный рынок имеет возможность роста в 30% до уровня максимума 2011 года – 1850 пунктов по ММВБ или 1950 пунктов по индексу РТС.

Российские индексы откроются на положительной территории.

Американские и азиатские торги завершились ростом на сильных данных с рынка недвижимости США. Кроме того, позитивные настроения в пятницу поддерживают новости о росте индекса деловой активности в КНР в декабре до 48,7 пункта. Dow Jones увеличился в стоимости на 1,21%, S&P 500 – на 1,07%. Nikkei поднялся на 0,52%, Hang Seng - на 0,38%. Нефть дорожает в пятницу на новостях об эскалации напряженности в отношениях между США и Ираном. Brent торгуется на уровне $108,2 за баррель (+0,18%). Оптимизм инвесторов в пятницу будут сдерживать снижающиеся фьючерсы на американские индексы, а также ожидания наступления длительных новогодних праздников в России.

Торги на российских площадках откроются снижением на 0,2-0,4% вслед за падением индексов в Армерике и Азии. Американские индексы по итогам среды снизились на 0,5-0,7%. Японский Nikkei уменьшился на 0,63%, австралийский All Ordinaries – на 0,6%.

Резких движений верх или вниз в четверг мы не ожидаем. Объемы торгов к праздникам снижаются. Большинство инвесторов предпочитает занять выжидательную позицию.

Наиболее ликвидным бумагам российского рынка сегодня окажут поддержку растущие фьючерсы на нефть (+0,3% по Brent) и американские индексы (+0,37% по S&P). Размещение трехлетних итальянских облигаций принесет на рынки нервозность и волатильность. Итоги торгов на российских площадках определят данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице и доклад о коммерческих запасах нефти, бензина и дистиллятов в США.  

Накануне американская сессия завершилась невнятной динамикой: индекс Dow Jones снизился на 0,02%, S&P вырос на 0,01%. В среду фьючерсы на американские индексы снижаются, теряя 0,16-0,27%. В Азии доминируют продавцы. Nikkei теряет 0,17%, All Ordinaries – 1,15%, Hang Seng – на 0,67%. Нефтяные контракты также пошли вниз, но, тем не менее, остаются на максимальных за последние шесть недель уровнях в ожидании сокращения запасов нефти в США третью неделю подряд. Brent в среду стоит $108,9 за баррель (-0,34%), WTI - $101,21 за баррель (-0,13%).

Негативный фон будет преобладать в среду, что обусловлено падением цен не недвижимость в 20 крупнейших городах США, а также ожиданиями размещения итальянских долговых бумаг на 9 млрд. евро. Накануне инвесторы сбрасывали итальянские бумаги в преддверии размещения, что привело к росту доходности десятилетних итальянских бондов до 7,07% годовых.

Торги на российском рынке откроются нейтрально. В Азии с утра наблюдается падение котировок. Nikkei снизился на 0,44%, Shanghai Composite - на 0,14%. Фьючерс на индекс РТС вечером потерял 0,2%. Торги в Европе и США накануне не проводились. При этом от падения российские индексы удержит растущая нефть. Brent торгуется на уровне $108,11 (+0,14%). Сегодня ожидаются позитивные данные по потребительскому доверию в США. Прогнозируется, что индекс потребительского доверия в США вырос в декабре до 58,6 пункта по сравнению с 56 пунктами месяцем ранее. Поэтому если удастся избежать новой волны опасений из Европы, то российские рынки смогут торговаться весь день на положительно территории.

Российский рынок откроется ростом более чем на 0,5%. Торговая сессия понедельника будет проходить в умеренно позитивном ключе в отсутствии главных маркет-мейкеров: США, Великобритании, Франции и Германии. Торги фьючерсами на американские индексы, металлы и нефть не проводятся.

В Азии индексы торгуются позитивно в ожидании сильных макроэкономических данных по потребительскому доверию и замедлению темпов снижения цен на жилье в США. Индекс Nikkei вырос на 1,03 %, BSE Bombay - на 1,23%.