О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты Рассмотрение обращений

Утренний обзор рынков


30.09.2010

Для российского рынка складывается в четверг умеренно-негативный новостной фон. С одной стороны, нефть торгуется на 7-недельных максимумах, причём сорт Brent преодолел уровень в $80 за баррель. С другой стороны, опасения относительно долгов стран еврозоны создают негатив для финансовых рынков. Из-за этого азиатские площадки торгуются сегодня преимущественно в отрицательной зоне, фьючерсы на американские индексы также находятся в отрицательной зоне. Индекс ММВБ сегодня может с открытия нивелировать вчерашний рост и снизиться на 0,4%. Закрытие торгов определится большим блоком статистики из США.

Азиатские площадки сегодня торгуются со снижением на опасениях относительно уровня долгов проблемных стран еврозоны, так как агентство Moody’s снизило кредитный рейтинг Испании с максимального уровня "Ааа" на 1 ступень. Nikkei упал на 1,86%. Биржи Китая в четверг растут на 1,47% - Shanghai Composite прибавил 1,47%. Австралийский индекс SP/ASX 200 снизился на 1,1%, гонконгский индекс Hang Seng потерял 0,28%, южнокорейский индекс Kospi подрос на 0,13%. Американские индексы в среду снизились, несмотря на большие объёмы в рамках небольшой коррекции, после длинного роста. Dow Jones упал на 0,21%, S&P – 0,26%, Nasdaq Composite понизился на 0,13%. В четверг фьючерсы на индексы США показывают на возможность дальнейшего понижения на 0,37%.

Ноябрьские фьючерсы на нефть на торгах в четверг снижаются. Нефть марки WTI теряет 0,35% - до $77,59 за баррель, сорт Brent подешевел на 0,36% до уровня $80,48 за баррель. Основным событием для сырьевого рынка стала публикация данных о запасах нефти в США, неожиданно показавших снижение на 475 тыс. баррелей, плюс, запасы бензина за прошедшую неделю снизились на 222,6 млн, тогда как эксперты ожидали их повышения на 350 тыс. баррелей. На этих новостях сорт WTI вчера вырос на 2,21% до $77,86, а Brent – на 2,62% до $80,77.

Евро с утра понедельника немного корректируется на 0,37% до 1,3571. Курс пары евро-доллар снизился после стремительного днями ранее из-за долговых проблем периферийных стран. В еврозоне выйдут данные по безработице в Германии и промышленной инфляции в Еврозоне. Ожидается, что безработица не изменится, и цены производителей вырастут в сентябре на 1,8%. В США выйдут очень важные данные  ВВП за 2 квартал, а также по безработице в США и индексу деловой активности. Предполагается, что ВВП не будет пересмотрен, а безработица вновь начнёт сокращаться, индекс деловой активности останется на предыдущем уровне. Валютная сессия поэтому будет очень волатильной, но евро сможет сохранить свои позиции выше 1,45.

Свернуть
Читать далее
29.09.2010

Для российского рынка складывается во вторник умеренно позитивный новостной фон. После попытки снижения во вторник американских индексов на плохой отчётности и закрытия в плюсе на фоне резко выросших объёмов покупок, фьючерсы на них торгуются в нулевой зоне, нефтяные фьючерсы на нефть марки Brent вчера росли и продолжают это восходящее движение, азиатские площадки торгуются сегодня преимущественно в положительной зоне. Индекс ММВБ сегодня может с открытия компенсировать вчерашнее снижение и вырасти на 0,5-0,6%. Закрытие торгов определится статистикой из Европы и США.

Азиатские площадки сегодня торгуются с ростом после данных об ускорении экономического роста стран АТР и результатов опроса Танкан в Японии и улучшения показателей производственной активности в Китае. Nikkei вырос на 0,7%. Биржи Китая в среду открылись ростом, Shanghai Composite прибавил 0,3%. Австралийский индекс SP/ASX 200 снизился на 0,5%, гонконгский индекс Hang Seng прибавил 1,2%, южнокорейский индекс Kospi также подрос на 0,6%. Американские индексы во вторник выросли на больших объёмах после небольшой коррекции, вызванной негативной статистикой. Dow Jones вырос на 0,43%, S&P – 0,49%, Nasdaq Composite поднялся на 0,41%. В среду фьючерсы на индексы США стоят около нулевых отметок.

Ноябрьские фьючерсы на нефть на торгах в среду растут. Нефть марки WTI прибавляет 0,3% - до $76,41 за баррель, сорт Brent подрос на 0,37% до уровня $79,00 за баррель. Основным событием для сырьевого рынка станет сегодня публикации данных о запасах нефти в США, по предварительным данным ожидается рост запасов, что может негативно отразиться на итогах торгов сегодня.

Евро с утра понедельника немного корректируется на 0,01% до 1,3582. Курс пары евро-доллар снизился до $1,3582 в среду после стремительного роста на 0,97% накануне на фоне роста спроса на рисковые активы. Сегодня в Европе выйдут данные по индексу делового климата за сентябрь и индексу делового доверия. По обоим индикаторам ожидается уменьшение показателей. В США выйдут данные по индексу ипотечных заявок. Валютная сессия не будет волатильной, из-за фундаментальной слабости доллара, евро сможет сохранить свои позиции выше 1,45.

 

 

 

 

 

 

Свернуть
Читать далее
27.09.2010

Для российского рынка складывается в понедельник позитивный новостной фон. После роста в пятницу американских индексов, фьючерсы на них продолжают расти, но нефтяные фьючерсы в нулевой зоне, азиатские площадки торгуются сегодня за значительным ростом. Индекс ММВБ сегодня может попытаться пробить уровень поддержки в 1440 пунктов и протестировать уровень сопротивления в 1450 пунктов. Сдерживающими факторами, по-прежнему, будут слабость российской валюты, снижающая привлекательность инвестирования в российские акции, и большой блок макроэкономической статистики из Европы и США на этой неделе.

Азиатские площадки сегодня торгуются со значительным ростом. Индекс Nikkei прибавляет 1,38%, отыгрывая рост рынка в США. Биржи Китая в понедельник открылись с резкого роста в 0,88% после длинных национальных праздников, несмотря на проблемы во внешнеторговой сфере с США. Австралийский индекс SP/ASX 200 поднялся на 1,6%, гонконгский индекс Hang Seng вырос на 1,28%, южнокорейский индекс Kospi также растёт на 0,67%. Американские индексы в пятницу после позитивной статистики по промышленным заказам смогли существенно вырасти к закрытию, компенсировав тот провал, который произошёл в середине недели на американском рынке. Dow Jones подрос на 1,86%, S&P - на 2,12%, Nasdaq Composite вырос ещё существеннее, на 2,33%. В понедельник фьючерсы на индексы США растут на 0,26%.

Ноябрьский фьючерсы на нефть на торгах в понедельник стоят около нуля после существенного роста в пятницу, после американской статистики, показавшей, что экономика США может и не находиться в состоянии рецессии. Нефть марки WTI слегка растёт на 0,18% - до $76,63 за баррель, сорт Brent стоит на нулевой отметке на уровне $78,87 за баррель.

Евро с утра понедельника немного корректируется на 0,15% после роста на прошлой неделе, вызванного хорошей статистикой из Европы и США, успешным размещением еврооблигаций проблемных стран ЕС. Курс пары евро-доллар снизился до $1,3465 в понедельник. Сегодня в Европе выйдут данные по денежной массе (агрегат М3), а также данные по частным займам в Еврозоне. Ожидается рост на 0,1% скользящей средней денежной массы за август (+0,3% в годовом исчислении), по частным займам ожидается рост на 1,1%. В США выйдут важные данные за август по индексу экономической активности и индексу деловой активности в промышленности ФРБ Чикаго. До выхода американской статистики основное влияние на финансовые рынки будет оказывать склонность к риску инвесторов, которая обещает быть очень большой после хорошей статистики на прошлой неделе, а закрытие торговой сессии пройдёт под влиянием данных из США.

Свернуть
Читать далее
24.09.2010

Обзор валютных рынков за неделю с 20.09.10 по 24.09.10

На прошедшей неделе единая европейская валюта смогла укрепиться выше уровня 1,3, воспользовавшись фундаментальной слабостью американской валюты после комментариев ФРС США и неудовлетворительной статистики с рынка труда в США, говорящей о продолжении проблем в американской экономике. Европейской валюте помогла статистика из Германии и склонность к риску инвесторов.  

В понедельник торги по валютной паре евро-доллар велись осторожно и без особой активности, учитывая грядущее заседание ФРС во вторник и отсутствие значимой статистики. Тем не менее, ожидание новой программы количественного смягчения в США способствовало росту склонности к рискованным активам, таким, как евро. Поэтому закрытие торгов по паре евро-доллар прошло с ростом до уровня 1,3065.

Во вторник торги вышли достаточно волатильными в ожидании данных из США. Евро с открытия упал до 1,3056, но потом вновь вырос выше 1,31. Объявление ФРС США о сохранении ставки на прежнем уровне с возможностью дальнейшего понижения, а также меры, предусматривающие поддержку экономики через денежное стимулировании в конце торгов ослабило доллар. Пара евро-доллар к закрытию выросла до уровня 1,3256.

В среду, несмотря на падение промышленных заказов в Европе на 2,4% вместо ожидавшегося снижения на 1,4%, евро продолжило рост против доллара до 1,3439. Дополнительным негативом для американской валюты стало снижение индекса цен на жильё выше прогнозов до -0,5% и рост запасов нефти и нефтепродуктов в США, что говорит о продолжении проблем в экономике США. К закрытию пара евро-доллар снизилась до уровня 1,3399.

В четверг статистика из Европы показала снижение выше прогнозов в сентябре деловой активности по индексам PMI, как в обрабатывающей промышленности (53,6), так и в сфере услуг (53,6). В США статистика неожиданно показала ухудшение ситуации с занятостью: число первичных обращений по безработице выросло до 465000, безработица составила 4,489 млн. человек. Поэтому снижение склонности к риску привело евро к 1,3313.

В пятницу в Германии статистика по деловому доверию Ifo неожиданно выросла до 106,8 (ожидалось 106,4). В США заказы на товары длительного пользования оказались хуже прогнозов – 1,3%, но без транспортного оборудования вышел рост на 2%, по капитальному оборудованию – на 4%, продажи новых домов выросли до 288000 (ожидалось 295000). Поэтому торги по паре евро-доллар в пятницу шли с ростом до 1,3461.

Обзор сырьевых рынков за неделю

Нефть на прошедшей неделе снизилась, что было вызвано разочаровывающей статистикой из США и неожиданным ростом запасов на 1 млн. баррелей, вместо ожидавшегося снижения на 1,7 млн. баррелей. За неделю сорт WTI вырос до $75,18 (+2%) после экспирации контрактов на сентябрь, а сорт Brent подешевел до $78,11 (-0,1%). В пятницу нефть WTI выросла до $76,28 (+1,4%), а сорт Brent - до $78,90 (+1,0%).

Драгоценные металлы на прошедшей неделе продолжили рост за счёт высокого спроса на них, как средства хеджирования в условиях неопределённости экономических прогнозов. За неделю золото дошло до  $1294 за тройскую унцию (+1,5%). Серебро выросло значительнее, до $21,19 за тройскую унцию (+1,9%). В пятницу золото изменилось до $1299 (+0,4%), серебро выросло до $21,42 (+1%) за тройскую унцию.

Базовые металлы на прошедшей неделе выросли на фоне слабого доллара и низких запасов в мире, в то время как в 4 квартале 2010 ожидается рост спроса на них в Европе и Азии. За неделю алюминий вырос до $2267 (+3%), медь – до $7885 (+1%), никель снизился до $22700 (-3%). В пятницу алюминий вырос до $2328 (+3%), медь – до $7975 (+1%), никель подорожал до $23089 за тонну (+2%).

Обзор фондового рынка за неделю

На прошедшей неделе отечественный фондовый рынок оказался под давлением со стороны дешевеющего рубля, что снижало привлекательность от инвестиций в российские акции. В течение недели участники торгов отыгрывали спекулятивные идеи во 2-3 эшелонах, а также в отдельных «голубых фишках», как Лукойл. Вновь «выстрелил» Автоваз, подорожали некоторые предприятия машиностроения и потребительского сегмента.

В секторе телекоммуникаций на этой неделе была коррекция после закрытия реестров в МРК для выплаты дивидендов: Ростелеком (-2% и -4%), Волгателеком (-1% и -5%), Дальсвязь (-2%), СЗТ (-1%), Сибирьтелеком (-0,5% и -1%), Уралсвязьинформ (-2,5% и -6%), Центртелеком (-1%). Выросла Система (+1%), хотя МТС (-3%) и Комстар (-1%) упали после окончания выкупа 9% в Комстаре.

В банковском секторе наблюдался рост капитализации, хотя распродажа в четверг банковских бумаг в США из-за плохих прогнозов в 3 квартале отразилась на результатах торгов. Лидером роста стал Банк Санкт-Петербург (+9%), хорошо отчитавшийся по МСФО за 1 полугодие на прошлой неделе. Сбербанк (+3% и +2%) был также лучше сектора. Почти не изменились: ВТБ (+1%), Возрождение (+0,4% и -1%), Банк Москвы (+0,1%).

В нефтегазовом сегменте, несмотря на снижение нефти, капитализация компаний выросла. Выделялся Лукойл (+5%) из-за истечения срока опциона на выкуп своих акций у Conoco 26 сентября. Также выросли Новатэк (+2%), Газпром нефть (+1%), Роснефть (+0,2%). Подешевели: Газпром (-3%), Сургутнефтегаз (-3% и -2,5%), Татнефть (-0,6% и +1%), снизила капитализацию Транснефть (-0,7%).

В горно-металлургическом секторе лидером роста стала Северсталь (+7%), скупающая зотодобывающие активы перед IPO золотодобывающего дивизиона. Лучше сектора смотрелась НЛМК (+4%) и Полиметалл (+3%), выросший за драгметаллами. Полюс Золото (-0,2%) вновь снизился. Норникель (+1%), Мечел (+0,1%), ММК (+1%), ТМК (-0,8%) смотрелись слабее. Белон (+2%) и Распадская (+3%) выросли на идее возобновления экспорта.

В секторе электроэнергетики был спрос на бумаги. Лидером стали ОГК-2 (+7%) и ОГК-6 (+6,5%) на идее консолидации, схема которой должна быть представлена в сентябре. Хорошо смотрелась ОГК-3 (+4%), Интер РАО (+4%), ОГК-5 (+2%) и разместившая облигации ТГК-2 (+2%), Остальные генерирующие компании изменили капитализацию в пределах 2% в обе стороны. Сети были разнонаправлены: МРСК Центра (+3%), МОЭСК (-1%), ФСК (-1%), Холдинг МРСК (+4,5%), несмотря на отказ от приватизации МРСК .

В секторе машиностроения вновь лидером стал Автоваз (+6% и -0,3%) на фоне необъяснимого спроса на его бумаги. Камаз (-0,7%), Соллерс (-1%) и УАЗ (+0,4%) существенно отстали от волжского завода по динамике. ОАК (-4,5%), Иркут (-3%) и У-УАЗ (-0,8%) снизились, а Казанский ВЗ (+4%) вырос. Энергомашиностроительная компания Силовые машины практически не изменила капитализацию, подешевев на 0,1%.

В потребительском секторе была разнонаправленная динамика. На 8% выросли акции Аптек 36,6, на 4%-Черкизово, Разгуляй (+1%). Подешевели М.Видео (-1,5%) и Магнит (-2%). Фармстандарт (-1%). Балтика (+0,4%) и Вимм-Биль-Данн ПП (0%) за неделю практически не изменились. Химические компании торговались разнонаправлено: Акрон (-2%), Дорогобуж (-1% и -2%), НКНХ (+2,5% и +4,5%), Сильвинит (+2%), Уралкалий (-4%).

Прогноз на неделю с 27 сентября по 1 октября

На следующей неделе рынки будут вновь волатильными. Важными событиями станут выход данных по потребительской уверенности в США, оптовым запасам, данные индекса Chicago PMI, затратам на строительство и индекса ISM. Пристально рынки будут смотреть на данные по безработице в США, поскольку на прошедшей неделе позитивная динамика была неожиданно прервана, что стало вновь тревожным сигналом о состоянии экономики США. Если эти данные снова разочаруют, то возможно новое бегство от риска.

Свернуть
Читать далее
24.09.2010

Для российского рынка складывается в пятницу нейтральный новостной фон. После снижения накануне американских индексов, фьючерсы на них растут, но нефтяные фьючерсы торгуются со снижением, азиатские площадки торгуются сегодня. Индекс ММВБ накануне не смог пробить уровень поддержки в 1430 пунктов. Опасения по-прежнему вызывает снижение российской валюты снижающее привлекательность инвестирования в российские акции.

Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправлено. Индекс Nikkei снижается из-за роста национальной валюты, но его падение сократилось с (-0,8%) до (-0,2%) после появления информации о повторном проведении валютной интервенции банком Японии. Биржи Китая в пятницу не работают из-за продолжения национальных праздников. Австралийский индекс SP/ASX 200 снизился на 0,3%, гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,3%, южнокорейский индекс Kospi также растёт на 0,5%. Американские индексы в четверг после ушли в отрицательную зону из-за разочарования данными о росте безработицы в стране и обеспокоенности о состоянии американской экономики. Dow Jones упал на 0,72%, S&P снизился на 0,83%, не смог удержаться выше важного уровня в 1130 пунктов, поэтому пробитие вниз которого может означать окончание повышательной динамики, Nasdaq Composite понизился на 0,32%. В пятницу фьючерсы на индексы США растут на 0,2%.

Нефть на торгах в пятницу снижается из-за негативной статистики по промышленной активности в Европе и из-за опасений по поводу состояния экономики в США и Азии. Нефть марки WTI снижается на 0,36% - до $74,91 за баррель, сорт Brent снижается на 0,37% до $77,82 за баррель.

Евро с утра пятницы растёт из-за фундаментальной слабости американской экономики. Курс евро к доллару вырос до $1,3342 (+0,22%) в пятницу после снижения на 0,69% до 1,3314 накануне, вызванного уходом от риска инвесторов. Сегодня в Европе выйдут данные индексу делового климата Ifo в Германии в сентябре и индексу импортных цен. Ожидается, что индекс Ifo останется на прежнем уровне, а индекс импортных цен увеличился в августе на 0,3%. В США выйдут важные данные за август по заказам на товары длительного пользования (ожидается снижение на 1%) и продажам новых домов (ожидается рост до 295000). Если данные из Европы и США вновь не окажутся хуже ожиданий, то возможно снижение волатильности на рынках, что может дать закончить неделю позитивным движением вверх, не дав развиться отрицательной коррекции.

Инвестиционная компания ЛМС (Ленмонтажстрой) Дмитрий Кумановский

 

 

 

 

 

Свернуть
Читать далее
23.09.2010

Для российского рынка складывается в четверг нейтральный новостной фон. После снижения накануне американских индексов, фьючерсы на них растут, нефтяные фьючерсы торгуются разнонаправлено, большинство азиатских площадок не торгуется сегодня. Опасения по-прежнему вызывает снижение российской валюты, идущее против общемировой тенденции и снижающее привлекательность инвестирования в российские акции.

Азиатские площадки сегодня не торгуются из-за празднования середины осени, за исключением Австралии. Австралийский индекс SP/ASX 200 прибавил 0,2%. Американские индексы во среду после позитивного открытия ушли в отрицательную зону из-за разочарования действиями ФРС и усиления опасений относительно американской экономики. Dow Jones упал на 0,20%, S&P снизился на 0,48%, но смог удержаться выше важного уровня в 1130 пунктов, пробитие вниз которого может означать окончание повышательной динамики, Nasdaq Composite понизился на 0,63%. В четверг фьючерсы на индексы США растут на 0,3%.

Нефть на торгах в четверг - разнонаправлена после падения накануне, вызванным публикацией информации о росте запасов на почти 1 млн. баррелей, вместо снижения на 1,75 млн. баррелей. Нефть марки WTI растёт на 0,13% - до $74,81 за баррель, сорт Brent снижается на 0,3% до $77,72 за баррель.

Евро находится на уровне закрытия вчера из-за отсутствия торгов в Азии. Курс евро к доллару снизился до $1,3398 (-0,01%) в четверг после роста на 1,07% накануне, вызванным фундаментальной слабостью американской экономики. Сегодня в Европе выйдут данные индексу делового доверия и деловой активности Франции и Германии, по которым ожидается снижение индикаторов. В США выйдут данные по заявкам на пособие по безработице, продажам домов на вторичном рынке и индексу опережающих индикаторов, которые усилят волатильность на рынках и могут дать импульс к направленному движению.

Свернуть
Читать далее

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей