О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты Рассмотрение обращений

Утренний обзор рынков


27.02.2010

 

Американские индексы по итогам торгов пятницы выросли на 0,04 - 0,18%, S&P 500 закрепился выше 1100 пунктов. Оптимизм инвесторам придали сильные макроэкономические данные. Министерство торговли США неожиданно повысило показатель по роста ВВП в четвертом квартале с 5,7% до 5,9%. Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в феврале также оказался выше прогнозов. В то же время, продажи домов на вторичном рынке США продолжили снижаться второй месяц подряд, хотя если принимать во внимание падение продаж на первичном рынке, ожидания инвесторов были очень оптимистичными. Кроме этого, индекс потребительского доверия за февраль, рассчитываемый Мичиганским университетом, снизился до 73,6 пункта.

Несмотря на столь неоднозначные макроэкономические данные, рост курса евро поддержал сырьевые котировки. По итогам торгов пятницы WTI прибавила в стоимости 1,49%, Brent – 1,70%. Медь и никель существенно выстрелили на 3,24% и 3,96% соответственно.

Единая валюта подорожала до 1,3631 долл. (+0,6%) на новостях о том, то немецкий банк KfW может приобрести  Греческие облигации на сумму до 25 млрд. евро, что помогло бы полностью рефинансировать краткосрочный долг страны, экспирация которого приходится на апрель-май.

Свернуть
Читать далее
26.02.2010

 

Азиатские индексы плюсуют вслед за развернувшимися евро и сырьевыми котировками. Уверенность инвесторам придала и макроэкономическая статистика из Японии. Промышленное производство на фоне роста экспорта выросло в январе на 2,5%, что оказалось лучше ожиданий рынка. В то же время все еще вызывает опасения продолжающаяся дефляция, которая вступает в противоречия с желаниями властей ввести дополнительные меры по стимулированию экономики с целью ослабления национальной валюты. Однако, эффект от макроэкономической статистики оказался не слишком уверенным: Nikkei вырос всего на 0,24% поскольку слабая статистика по рынку труда и по потреблению в США закладывается в ожидания ослабления производственных показателей в ближайшей перспективе. Более существенный рост показал австралийский All Ordinaries (+0,78%) на сильной отчетности и росте цен на сырье. WTI находится на уровне 78,52 долл. за барр., на 0,45% выше уровня закрытия. Никель прибавляет в стоимости 1,11%, медь - 1,89%, золото – 0,11%. Нефтяные котировки растут вслед за ослаблением доллара и на ожиданиях сохранения квот по добыче нефти в рамках ОПЕК на прежнем уровне, что на фоне роста спроса со стороны стран Азии приведет к росту цен.

Евро восстанавливается к доллару на ослаблении опасений относительно восстановления мировой экономики. Слабые данные рынку труда вчера способствовали укреплению доллара, количество безработных неожиданно выросло на 22 тыс., тогда как ожидалось снижение данного показателя. Однако, выделение дополнительных 10 млрд. долл. на продление программ поддержки безработицы, которое, как ожидается, будет согласовано на следующей неделе, будет способствовать снижению опасений связанных с неожиданным ростом базовой процентной ставки.

Сегодня следует обратить особое внимание на индекс потребительского доверия к экономике Великобритании, уровень инфляции в Германии и в целом по Еврозоне. В Америке выйдут окончательные данные по объему ВВП в четвертом квартале, Мичиганский университет опубликует значение индекса доверия потребителей к экономике США,  также будут опубликованы данные о продажах домов на вторичном рынке в январе.

Свернуть
Читать далее
24.02.2010

Американские индексы завершили падением второй день подряд и вернулись на уровни закрытия пятницы. Большим ударом для американских инвесторов оказались опубликованные во вторник данные о падении индекса потребительского доверия к экономике до минимума за 10 месяцев, в то время как ожидалось несущественное снижение этого показателя. На этих новостях просели и азиатские индексы. Nikkei потерял 1,48%, Hang Seng – 0,46%, All Ordinaries – 1,38%.

Нефтяные котировки растут в среду на данных о снижении запасов нефти на 3 млн. барр., в то время как рынок ожидает роста запасов на 2 млн. барр. Официальная статистика выйдет сегодня в 18:30. WTI  в среду стоит 79,24 долл. (+0,48%), что соответствует уровню закрытия российских индексов в пятницу. Можно предположить, что поддержку нефтяным котировкам будет оказывать также укрепление евро на ожиданиях выступления Бена Бернанке перед представителями парламента с регулярным докладом по итогам минувшего полугодия. Как ожидается, глава ФРС объявит о сохранении процентной ставки на рекордно низком уровне, что будет способствовать росту единой европейской валюты. Стоимость евро повысилась на 0,22% до 1,3537. Поддержку евро оказывают и новости о том, что Греция под давлением комиссии ЕС рассматривает возможность введения новых мер по сокращению госрасходов, что будет способствовать более быстрому уменьшению бюджетного дефицита. Сейчас Греция готовится к размещению 10 летних облигаций на 3-5 млрд. евро, от успеха размещения которых будет зависеть дальнейшая судьба евро. Размещение намечено на середину марта. В тоже время правительство Германии заявило о возможности создания фонда для рефинансирования 25 млрд. долга Греции, вклад в фонд будет пропорционален участию стран в ЕС, таким образом, Германия будет выступать в качестве главного кредитора Греции.

Из экономических показателей российский рынок сегодня также заинтересует данные по объему ВВП Германии (10:00), новые промышленные заказы по Еврозоне (13:00), данные по январским продажам новых домов в США (18:00), выступление министра финансов США Тимати Гайтнера с докладом о бюджете на следующий год.

Свернуть
Читать далее
19.02.2010

 

Вчера после закрытия торгов ФРС неожиданно для всех повысила дисконтную ставку с 0,5% до 0,75%, что усилило уверенность инвесторов в том, что Америка начнет первой реализовывать exit strategy и поднимать основную процентную ставку. Повышение дисконтной ставки связано с окончанием программы кредитных аукционов, которая намечена на март, и говорит о том, что правительство не намерено выделять дополнительные средства под эту программу.

 На этих новостях доллар резко укрепился к евро. В пятницу с утра евро подешевел до 1,3463 (-0,47%), потянув за собой вниз стоимость сырьевых товаров. Нефть дешевеет на 1,39% до 77,96 долл. за  WTI. Brent снижается на 1,36% и торгуется на уровне 76,72 долл.за барр. Падению стоимости нефти также способствовали увеличение запасов нефти и бензина на прошлой неделе, которые оказались выше ожиданий аналитиков. Золото теряет 1,19%, никель – 1,47%, медь – 1,26%. Давление на золото также оказывают ожидания продажи 13% запасов золота МВФ.

Азиатские индексы по итогам торгов пятницы также снизились. Японский Nikkei потерял 2,05%, гонконгский Hang Seng – 2,27%, южнокорейский Seoul Composite – 1,68%. В лидерах падения сырьевые бумаги и банки.

Американский фьючерс на S&P 500 просел на 1,09%, несмотря на уверенный рост индексов во время основной сессии четверга. Вчера американские индексы прибавили 0,6-0,8% на фоне публикации позитивной статистики. Индекс производственной активности Филадельфии в феврале вырос и оказался выше ожиданий аналитиков. Индекс опережающих экономических индикаторов от  Conference Board показал рост десятый месяц подряд. Неожиданностью для рынка стали данные о росте числа заявок на пособие по безработице (за неделю до 14 февраля число заявок выросло на 31 тыс. при прогнозах снижения на 2 тыс.), но оптимистичные настроения пересилили негатив и индексы закрылись ростом.

В пятницу следует обратить внимание следующую порцию стат. данных: индекс цен производителей и деловой активности Германии, Франции и Еврозоны, объем розничных продаж в Великобритании, а также индекс потребительских цен в США.

Слабая статистика по странам ЕС и в целом по Еврозоне может способствовать дальнейшему снижению курса евро на фоне опасений в столь сильном различии экономик стран объединенной Европы. Рост потребительской инфляции в США вслед за ростом цен производителей, которые были опубликованы вчера, будут способствовать дальнейшему усилению ожиданий сокращения стимулирующих мер и более быстрому повышению процентных ставок.

Свернуть
Читать далее
18.02.2010

Валютный рынок остается основным ориентиром для инвесторов. Несмотря на уверенный рост американских индексов, укрепление доллара и снижение стоимости сырьевых товаров привели к распродаже во время азиатской сессии.

Доллар дорожает второй день подряд, стоимость евро снизилась до 1,3590. На укрепление американской валюты повлияли несколько факторов. Во-первых, заявление канцлера Германии о том, что Греция не получит финансовой поддержки от ЕС способствовало снижению привлекательности евро валюты и возникновению новой волны опасений относительно стабильности экономики ЕС. Во-вторых, публикация стенограммы последнего заседания ФРС и позитивная статистика по рынку недвижимости и пром. производству укрепила уверенность трейдеров в более быстром повышении базовой процентной ставки и реализации exit strategy, что делает более привлекательной валюту США.

На нефтяные котировки оказывает давление не только укрепление доллара, но и данные по увеличению запасов нефти. Согласно данным Американского Института Нефти, запасы бензина выросли на прошлой неделе на 1,43 млн. барр. - до 230,3 млн. барр., как ожидалось, на фоне установившейся холодной погоды запасы нефти и нефтепродуктов должны были снизиться. Сегодня в 19:00 выйдут официальные данные от Минэнерго, согласно прогнозам запасы нефти вырастут на 1,73 млн. барр., бензина - на 1,5 млн. барр. против роста на 2,4 и 2,3 млн. барр. неделей ранее.

На котировки золота оказывает давление новость о начале продаж на открытом рынке 403 тонн золота, что составляет примерно 13% запаса фонда МВФ.

Сегодня следует обратить внимание на число заявок на получение ипотечного кредита из Великобритании (12:30), отчет конфедерации британских производителей по промышленным трендам (14:00), данные по американскому рынку труда (16:30), индекс опережающих индикаторов от Conference Board (18:00), индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии (18:00). Несмотря на утренний пессимизм инвесторов, торги могут перейти в положительную зону на фоне оптимистичных стат. данных.

Свернуть
Читать далее
17.02.2010

 

Американские индексы по итогам торгов вторника прибавили более 1,5% на данных о существенном росте производственной активности в Нью-Йорке и ослаблении опасений по поводу проблем ЕС, что способствовало росту стоимости сырья и сырьевых компаний. Фьючерсы на индексы также отражают оптимистичные настроения, S&P 500  прибавляет 0,21%. ADR российских сырьевых компаний прибавили в Нью-Йорке более 4%.

Нефтяные фьючерсы продолжают расти после существенного роста накануне. Стоимость WTI достигла 77,32 долл./ барр., Brent – 75.90. Мы ожидаем, что нефть сегодня продолжить рост в ожидании публикации данных от API по запасам нефти и нефтепродуктов, которые покажут существенное сокращение на фоне холодной погоды, которая царила на прошлой неделе в Америке. Поддержку нефтяным котировка будет оказывать и рост стоимости евро. ЕС наконец-то определилась с планами относительно Греции. Опасения относительно роста социальной напряженности отошли на второй план, после того как сотрудники налогового ведомства отменили забастовку против сокращения зарплат. Греческое правительство продолжает делать заявления о том, что не нуждается в помощи, осознавая то, что если махинации с занижением долгов будут раскрыты, то это может привести к потере голоса в ЕС. Ситуация с Грецией будет хорошим уроком для других стран, находящихся в плачевном состоянии: Испании, Португалии, Исландии – и говорит о том, что никто из членов ЕС не будет бездумно выделять средства для поддержания на плаву экономики проблемных стран.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию Минуток Банка Англии (12:30), данных о безработице в Великобритании (12:30). Как ожидается, количество заявок на пособие по безработице продолжит сокращение третий месяц подряд, что говорит о  том, что рынок труда достиг своей минимальной точки. В час дня будет опубликовано сальдо торгового баланса Еврозоны за декабрь. В США выйдут данные по числу новых строительств, промышленному производству, индекс импортных цен, а также протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Предполагается, что данные по рынку жилья будут оптимистичными и ралли на фондовых рынках продолжится.

Свернуть
Читать далее

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей