О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты Рассмотрение обращений

Утренний обзор рынков


17.02.2010

 

Американские индексы по итогам торгов вторника прибавили более 1,5% на данных о существенном росте производственной активности в Нью-Йорке и ослаблении опасений по поводу проблем ЕС, что способствовало росту стоимости сырья и сырьевых компаний. Фьючерсы на индексы также отражают оптимистичные настроения, S&P 500  прибавляет 0,21%. ADR российских сырьевых компаний прибавили в Нью-Йорке более 4%.

Нефтяные фьючерсы продолжают расти после существенного роста накануне. Стоимость WTI достигла 77,32 долл./ барр., Brent – 75.90. Мы ожидаем, что нефть сегодня продолжить рост в ожидании публикации данных от API по запасам нефти и нефтепродуктов, которые покажут существенное сокращение на фоне холодной погоды, которая царила на прошлой неделе в Америке. Поддержку нефтяным котировка будет оказывать и рост стоимости евро. ЕС наконец-то определилась с планами относительно Греции. Опасения относительно роста социальной напряженности отошли на второй план, после того как сотрудники налогового ведомства отменили забастовку против сокращения зарплат. Греческое правительство продолжает делать заявления о том, что не нуждается в помощи, осознавая то, что если махинации с занижением долгов будут раскрыты, то это может привести к потере голоса в ЕС. Ситуация с Грецией будет хорошим уроком для других стран, находящихся в плачевном состоянии: Испании, Португалии, Исландии – и говорит о том, что никто из членов ЕС не будет бездумно выделять средства для поддержания на плаву экономики проблемных стран.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию Минуток Банка Англии (12:30), данных о безработице в Великобритании (12:30). Как ожидается, количество заявок на пособие по безработице продолжит сокращение третий месяц подряд, что говорит о  том, что рынок труда достиг своей минимальной точки. В час дня будет опубликовано сальдо торгового баланса Еврозоны за декабрь. В США выйдут данные по числу новых строительств, промышленному производству, индекс импортных цен, а также протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Предполагается, что данные по рынку жилья будут оптимистичными и ралли на фондовых рынках продолжится.

Свернуть
Читать далее
16.02.2010

Фондовые индексы Азии находятся в положительной зоне. Торги проходят на минимальных объемах, поскольку несколько площадок все еще закрыты в связи с празднованием Нового года по Восточному календарю, а Америка вчера не торговалась. Фьючерсы на американские индексы в небольшом минусе. Лучше рынка выглядят бумаги банков, металлургов, сырьевых компаний.

Стоимость нефти также окажет поддержку российскому рынку на открытие торгов. WTI прибавляет 0,5%, Brent – 0,77%. Рост нефтяных котировок объясняется ожиданиями снижения запасов нефти и нефтепродуктов в Америке на фоне аномально холодной погоды, которая установилась на прошлой неделе, а также новостями с валютного рынка.

Евро торгуется у отметки 1,3636, что на 0,29% выше уровня закрытия понедельника. Вчера министры финансов ЕС заявили о том, что дают Греции время до 16 марта, чтобы увидеть имеют ли действие те шаги, которые предприняло правительство для снижения бюджетного дефицита. Большое значение имеет заявление о том, что высокая долговая нагрузка – это проблемы в первую очередь Греции, а не ЕС,  и что ЕС не даст другим странам сесть себе на шею, что является сигналом для других стран самим справляться со своими долгами. В то же время, если меры разработанные греческим правительством не дадут результата, это может привести к усилению давления на евро. 

На дальнейший ход торгов будет оказывать влияние макроэкономическая статистика. В 13:00 станет известно, насколько верят инвесторы и аналитики в экономику Германии. Несмотря на постепенный рост доверия, экономика Германии все еще показывает слабость, поэтому мы не ожидаем серьезного улучшения по данному показателю. Однако если доверие существенно вырастет, это будет говорить о том, что ситуация постепенно выправляется и мы увидим более стремительное восстановление экономики в ближайшее время. Также следует обратить внимание на  значение индекса производственной активности Empire Manufacturing в феврале, который будет опубликован в 16:30.

Свернуть
Читать далее
15.02.2010

 

 

 

Свернуть
Читать далее
12.02.2010

 

Азиатские индексы по итогам торгов пятницы выросли на 0,6 - 1,3% вслед американскими торгами. Америка чувствовала себя вчера достаточно уверенно, индексы закрылись ростом более чем на 1% и достигли максимумов недели. Оптимизм был вызван неожиданно хорошими данными с рынка труда. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, упало на прошлой неделе с 483 тыс. до 440 тыс. При этом аналитики ожидали сокращения количества обращений до 465 тыс. Поэтому сегодняшние данные по розничным продажам в январе могут оказаться лучше предварительных прогнозов и превысить рост на 0,3%. В то же время, рост цен на металлы и нефть стимулировали спрос на акции сырьевого сектора. WTI по итогам торгов четверга прибавила более 1%, Brent – 2,18%.

В пятницу нефтяные котировки буду находиться под давлением в течение всего торгового дня. WTI в азиатскую сессию потеряла 0,24%, Brent – 0,28%. Во-первых, на нефтяные фьючерсы оказывает влияние ожидания публикации отчета по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США, которые выйдут сегодня в 19:00. По предварительным данным от Американского института нефти запасы нефти на прошлой неделе выросли до рекордных 7,2 млн. барр. Во-вторых, евро продолжает снижаться относительно доллара. Как и ожидалось, представители ЕС оказали политическую поддержку Греции, но конкретных экономических мер принято не было, что привело к тому, что трейдеры, разочарованные отсутствием реальной поддержки, продолжают продавать евро.  В-третьих, сегодня будут опубликованы важные данные по ВВП Германии (10:00), Франции (10:45) и ЕС (13:00) за четвертый квартал, которые, как ожидается, покажут слабый рост, что усилит давление на евро.

Свернуть
Читать далее
11.02.2010

Азиатские рынки прибывают в оптимистичном настроении. В лидерах роста региона находятся гонконгский Hang Seng (+1,39%), основу которого составляют бумаги банковского сектора, и сырьевой индекс Австралии S&P/ASX  (+0,91%). Сегодня был опубликован пакет данных по экономике стран АТР, которые и придали импульс росту стоимости акций. Число занятых в январе в Австралии выросло на 53 000 человек, в то время как аналитики прогнозировали рост всего на 15 000. А уровень безработицы в стране снизился с 5,5% до 5,3%, когда рынок ожидал роста безработицы до 5,6%. Объемы кредитования в Китае выросли в предыдущем месяце на 1,39 трлн. юаней, что в 3 раза выше декабрьского уровня. В то же время следует отметить, что эти кредиты были выданы в первые две недели, после чего ЦБ Китая практически парализовал кредитование экономики, борясь с возникновением нового мыльного пузыря. Именно поэтому китайский Shanghai Composite показал наиболее слабый рост в регионе (+0,26%) несмотря на то, что инфляция снизилась до 1,5% по сравнению с 1,9% в декабре, что теоретически снижает риски ужесточения монетарной политики ЦБ.

Спрос на банки в Азии активизировался в преддверии саммита ЕС, на котором, как ожидается, будет решена проблема с дефицитом Греции. Вчера Франция и Германия заявили о том, что собираются оказать исключительно политическую поддержку Греции, чтобы снизить давление на греческие облигации. Однако может быть заявлено и о конкретных экономических мерах со стороны Германии – крупнейшего кредитора Греции.

На этих новостях растет единая валюта. Евро с четверг утром стоит 1,378 доллара (+0,31%). Фьючерс на нефть WTI подорожал на 0,32% не только на позитивных данных из Азии, но и на новостях о холодной погоде, которая установилась в Штатах. По этой причине Минэнерго США перенесло публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в хранилищах США на конец недели.

Базовые металлы сегодня пользовались особым спросом в Китае, цены на медь подскочили на 3,2%, никель прибавил 2,06%.

Американские фьючерсы в росте на 0,4% после небольшой коррекции в среду на заявлениях Бена Бернанке о мерах по ужесточению денежно-кредитной политики США. Сегодня выйдут очень важные данные по экономике США: данные о розничных продажах и цифры с рынка труда (16:30), которые определят закрытие российской торговой сессии.

Свернуть
Читать далее
10.02.2010

 

Торги на азиатских рынка завершились преимущественно в положительной зоне, но существенно ниже интрадейных максимумов. Японский Nikkei к закрытию прибавил 0,31%, китайский Shanghai – 0,73%, австралийский All Ordinaries - 0,27%. В среду азиатские настроения азиатских инвесторов находились под давлением неоднозначных новостей. Во-первых, позитивное открытие азиатских торгов предопределили итоги торгов американских бирж. Индексы США выросли на 1,1-1,5% вслед за акциями сырьевых компаний и банков. Евро вчера дорожал на слухах о планах помощи Греции, придавая стимул росту сырьевых котировкам. Во время азиатской сессии спекуляции на тему Греции начали ослабевать, поскольку правительство Германии опровергло информацию WSJ о предоставлении кредитных гарантий Греции. Во-вторых, объем заказов промышленных предприятий в Японии неожиданно вырос на 20,1% в декабре по сравнению с аналогичным месяцем 2008 года, аналитики прогнозировали менее существенный рост показателя всего на 8%. Месяцем ранее заказы на продукцию промышленных предприятий упали на 11% месяц к месяцу. Это очень позитивный момент для Японии, которая в последнее время показывала достаточно слабые макроэкономические данные.  В-третьих, Китай представил данные, которые оказались хуже ожиданий аналитиков. Хотя если учитывать существенное сокращение объемов кредитования экономики с середины января, прогнозы аналитиков выглядели чересчур оптимистично. Китай увеличил в январе экспорт на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, импорт - на 85,5%. Аналитики ожидали ускорение темпов роста экспорт с 17,7% в декабре до 28% в январе.

Нефть дешевеет в среду вслед за укреплением курса доллара и ростом запасов нефти на рекордные 7,2 млн.барр. по предварительной оценке от API. В 18:30 выйдет официальная статистика от Минэнерго США, которая повлияет на дельнейшие торги нефтяными фьючерсами. Поддержку нефтяным фьючерсам могут оказать и данные о росте импорта нефти в Китае в январе на рекордные 33% (м/м), и слухи о возможности введения Обамой новых санкций против Ирана. Однако же, новости с валютного рынка будут перевешивать все остальные факторы.

В среду Франция и Великобритания опубликуют данные по промышленному производству. Банк Англии представит отчет по инфляции. В США выйдут данные по сальдо торгового баланса, а также на данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики. Бен Бернанке выступит в Конгрессе с изложением планов по свертыванию мер по поддержке экономики США (18:00), что станет наиболее важным событием дня и определит открытие американских торгов.

Для российского рынка важным событием, которое, однако, будет отыгрываться уже завтра, станет публикация ежеквартального пересмотра акций входящих в расчет индекса MSCI Russia.

Свернуть
Читать далее

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей