О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты Рассмотрение обращений

Идеи дня


12.02.2010

 

Но данным ОАО "НМТП" в январе 2010 года грузооброт компании продолжил рост и увеличился на 2,1% до 7,19 млн тонн. Тем не менее, необходимо отметить ряд изменений в грузообороте. Резкое сокращение перевалки сырьевых грузов - это существенный минус для порта, основную прибыль зарабатывающего за счёт высокодоходной перевалки таких грузов. Если ситуация в феврале также покажет негативную динамику, то отчётность за 1 квартал НМТП может не порадовать инвесторов.

Во первых, из-за сложных погодных условий порт периодически не мог принимать суда, поэтому сократил отгрузку нефти на 6,6% до 266,7 тыс. тонн. При этом экспорт нефтепродуктов через порт увеличился на 7% (+87 тыс. тонн). Во вторых, из-за выросшего внутреннего спроса на горно-рудное сырьё на 71% (179,5 тыс. тонн) упала перевалка этого груза, хотя частично снижение было компенсировано ростом на 23% (138,4 тыс. тонн) отгрузки чёрных металлов. В третьих, на 94% выросла перевозка сахара (на 47 тыс. тонн), на 46% - зерна (+200 тыс. тонн) и минеральных удобрений на 32% (на 41 тыс. тонн), что является нормальным сезонным изменением для НМТП.

Свернуть
Читать далее
12.02.2010

Новатэк увеличил запасы на 38% до 6,85 млрд баррелей нефтяного эквивалента по методологии американской комиссии по ценным бумагам (SEC). Прирост с учетом добычи 2009 г. составил 2,13 млрд баррелей н. э. Запасы газа выросли на 40% до 967 млрд куб. м. В 2009 г. «Новатэк» возместил добычу углеводородов почти в девятикратном размере (898%), газа — на 958%.

Коэффициент обеспеченности запасами составил 29 лет, в том числе газа — 30 лет. Мы считаем это очень сильным фактором для роста капитализации компании в долгосрочном периоде, так как прирост запасов обеспечивает устойчивые позиции Новатэка на внутреннем рынке, в отличие от Газпрома, у которого добыча снижается, а новые месторождения требуют колоссальных вложений.

 

Свернуть
Читать далее
12.02.2010

 

Сильвинит в январе 2010 года произвел 366,6 тыс. тонн хлористого калия, что в 5,8 раза превышает показатель аналогичного периода 2009 года. По сравнению с декабрем прошлого года выпуск хлоркалия вырос на 11,9%, но остался на уровне ноября 2009г. Эти данные вписываются в предварительные прогнозы роста объемов производства на 19% до 4200 тыс. т. в год со среднемесячной загрузкой 350 тыс.т.

Всплеск спроса носит ярко выраженный сезонный характер. В преддверии весенней посевной активизировались покупки не только на внутреннем, но и, что более важно, на внешних рынках. В понедельник канадский трейдер Canpotex заявил о подписании спотового контракта с Китаем на поставку 350 000 т. хлористого калия до марта 2010 года по конкурентной цене. Как ожидается, Индия в феврале-марте заключит новый контракт.

Учитывая тот факт, что четвертый квартал был достаточно хорошим для Сильвинита и по объемам производства и по рыночной конъюнктуре, акции компании могут быть интересны с точки зрения дивидендов. Размер дивидендов, скорее всего, снизится по сравнению дивидендами за 2009 год примерно в 2 раза. На одну обыкновенную акцию может быть выплачено около 192 руб. и  на одну привилегированную акцию – 575 руб., что соответствует дивидендной доходности равной 1 и 5%.

Свернуть
Читать далее
11.02.2010

Компания Daimler сегодня должна подписать с российской инвесткомпанией "Тройка Диалог" меморандум о намерениях, целью которого является приобретение дополнительно 5-7% акций Камаза по докризисной цене  в $3,5, что на 40% выше текущей рыночной цены. Помимо этого, возможно объявление о заключении контрактов на государственные поставки техники на сумму в 23 млрд. рублей, а также заключение договора о лизинге техники на 40 млрд. рублей.

 

Свернуть
Читать далее
11.02.2010

 

По итогам 2009 года МРСК ЦП получила прибыль в 400 млн. рублей, что в 3,6 раза меньше, чем в 2008 году. EBITDA сократилась в 2 раза, до 5,2 млрд. рублей. Выручка чуть превзошла план компании, достигнув 47,2 млрд. рублей (ожидалось 47 млрд. рублей), увеличившись в 1,5 раза по сравнению с 2008. На прибыль в компании повлияли неплатежи потребителей электроэнергии и сбытовых компаний, а также высокая стоимость кредитных ресурсов в первой половине 2009 года.

Несмотря на полученные результаты, МРСК ЦП остаётся одной из самых привлекательных электросетевых компаний за счёт удачного географического расположения, высокой концентрации промышленного производства различных отраслей, что снижает риск падения передачи электроэнергии, и перехода с 2010 года на тарифы RAB оставшихся филиалов МСРК ЦП. Росту будет способствовать высокая публичность компании, доступность инвесторам планов работы на ближайшие 3 года, а также привлекательность по мультипликаторам, в сравнении с лидерами (МОЭСК, МРСК Центра и МРСК Северо-Запада) и средними значениями в секторе.

Свернуть
Читать далее
11.02.2010

Фармстандарт увеличил выручку в 2009 на 68%, но потеряет почти 40% в 2010 году из-за проигрыша тендера Минсоцздравразвития на поставку и дистрибуцию в течение 10 месяцев с марта 2010 г. препарата «Велкейд» (бортезомиб). Поскольку Фармстандарт данный препарат не производит, а закупает, маржа по нему была очень низкой и не влияла существенно на прибыль. Тем не менее в 2010 году выручка должна сократиться на 40%, что в расчёте на 2 года (2009-2010) даст прирост лишь 0,8% при сохранении продаж собственных препаратов на уровне 2009 года.

 

Свернуть
Читать далее

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей