Роснефть 16.09.2022

Дивидендная доходность Роснефти за 1 полугодие может составить 5,6%

ПАО Роснефть представила умеренно позитивные результаты по МСФО за 6 месяцев 2022 года. Выручка крупнейшей нефтяной компании выросла на 32,5% до $86,2 млрд. (5,17 трлн. руб.). Чистая прибыль увеличилась на 13,1% до $7,2 млрд. (432 млрд. руб.). Также компания сообщила, что сумма задолженности по предоплатам и чистого финансового долга за 1 полугодие сократилась на 12%. Текущие мультипликаторы Роснефти: P/E = 3,94.

Дивидендная политика Роснефти предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. В случае, если менеджмент продолжит придерживаться данной практики выплат, то текущие акционеры за 1 полугодие 2022 года могут получить дивиденд в размере $0.34 (20.4 руб.). Прогнозная дивидендная доходность за 6 месяцев 2022 года составит 5,6%. Возможная дата выплат – середина октября 2022 года.

Мы подтверждаем свою рекомендацию «держать» для акций Роснефти, на фоне умеренно позитивных результатов за 6 месяцев 2022 года. При условии выплаты дивидендов за 1 полугодие 2022 года российская компания на горизонте 6 месяцев имеет 20% потенциал роста до нашей целевой цены в $7,17 (430 руб.).

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock