О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты Рассмотрение обращений

ВТБ

ВТБ за 2021 год может показать 13% дивидендную доходность.

ВТБ опубликовал сильные финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года. Чистая прибыль во 2 квартале 2021 года увеличилась в 41 раз до $1.17 млрд. (85.5 млрд. руб.) на фоне низкой базы 2020 года. Чистые комиссионные доходы выросли на 38% до $1.15 млрд. (84.1 млрд. руб.). Резервы под возможные убытки снизились на 54% до $0.43 млрд. (31.7 млрд. руб.). Текущая оценка ВТБ в сравнении со Сбербанком: P/E = 5.65 против 6.2 у Сбера, P/BV = 0.58 против 1.33, ROE 2 кв. = 17.8% против 25.8%, ROE 6М2021 = 18.5% против 25.3%.

Помимо отличных финансовых показателей менеджмент компании также обновил свой прогноз по годовой чистой прибыли в 2021 году. ВТБ планирует заработать в текущем году $4.03 млрд. (295 млрд. руб.), что соответствует P/E = 3.9. Прошлый прогноз: $3.42 млрд. (250 млрд. руб.) - $3.69 млрд. (270 млрд. руб.). При данной чистой прибыли банк может выплатить дивиденд в размере $0.000086 (0.0063 руб.), что эквивалентно 13% дивдоходности.

Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию "покупать" для акций ВТБ ввиду текущей недооценки и двузначной дивидендной доходности. Банк обладает 40% потенциалом роста до нашей целевой цены в $0.00093 (0.0679 руб.).

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей