НК Роснефть

В связи с ростом цен на энергоносители и достижением целевой цены в $6.4 (480 руб.) за акцию мы закрываем идею в акциях НК Роснефть

Восстановление спроса на энергоносители в Азии и Европе, на фоне прихода холодов, а также заключение соглашения в рамках OPEC+, позволяющее нефтегазовым компаниям из РФ увеличить добычу, позволило котировкам государственной нефтяной компании НК Роснефть вырасти на 24% и достичь обозначенной целевой цены в $6.4 (480 руб.) за акцию. НК Роснефть - основной бенефициар восстановления цен на нефть, как основной экспортёр нефти при невысокой собственной переработке в РФ. Потенциал восстановления котировок до уровней февраля-начала марта 2020 года был реализован, также, за счёт программы выкупа собственных акций на $2 млрд.

Как крупнейший плательщик дивидендов в бюджет РФ, НК Роснефть по итогам года может выплатить около $0,08 (6 руб.) на акцию, что при рыночной цене $6.4 (480 руб.) даст 1,3% дивидендной доходности, на уровне остальных компаний сектора, доходность которых также пострадала из-за снижения цен на углеводороды. Это не даст существенного потенциала роста, дополнительно к уровням начала прошлого 2020 года. Поэтому мы закрываем нашу инвестиционную идею в акциях НК Роснефть, в связи с достижением целевой цены в $$6.4 (480 руб.) за акцию.