О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты Рассмотрение обращений

Фармстандарт

Фармстандарт умеренно позитивно отчитался за полугодие по МСФО и скорректировался. Тем не менее, считаем, акции компании торгуются вблизи справедливых цен.

 

В таблице ниже приведены показатели Фармстандарта за вычетом выделенного Отисифарма. Также приведены мультипликаторы Верофарма - ближайшего аналога до появления новостей об оферте и после.

 

Верофарм сейчас разогнали только из-за оферты, а ранее он торговался дешевле. Из таблицы видно, что текущие показатели Фармстандарта близки к показателям Верофарма до оферты. В принципе по EV/EBITDA у Фармстандарта есть небольшой потенциал в 19,57% к текущим ценам. Но, скорее всего, это премия - показатель недоверия инвесторов после неожиданной сомнительной реорганизации.

Рекомендация - держать. Ожидаем, что Фармстандарт будет показывать динамику, близкую к рыночной (Индекс ММВБ).

 

 

капитализация, млн. долл.

СЧА, млн. долл.

EV/S

P/S

EV/EBITDA

P/E

Debt/EBITDA

Фармстандарт

1674

1229

1,28

1,34

5,52

7,57

отр.

Верофарм

288

273

2,24

1,89

8,68

10,12

1,04

Потенциал, %

 

 

75,00%

41,04%

57,25%

33,69%

 

Верофарм до новостей об оферте

206

273

1,7

1,35

6,6

7,24

1,04

Потенциал, %

 

 

32,81%

0,75%

19,57%

-4,36%

 

 

 

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей