Уралкалий

Как сообщается в газетах, на пакет в 33,55% акций Уралкалия претендует Прохоров совместно с Мазепиным. Сделку готовы кредитовать основные госбанки.

Мы рекомендуем держать акции Уралкалия в расчете на спекулятивный рост по факту совершения сделки по продажи пакета акций Керимова.

Ранее Прохоров заявлял, что не готов покупать акции Уралкалия с существенной премией. В то же время Керимов не готов продать акции по текущим рыночным ценам. Мы ожидаем компромиссного варианта, с небольшой премией к рыночным котировкам. Рост акций Уралкалия может быть поддержан и разрешением конфликта с Белоруссией.

Сам факт возобновления партнерских отношений с Беларуськалием негативно скажется в долгосрочной перспективе на финансовые результаты компании, т.к. Уралкалий потеряет преимущество в цене за счет низкой производственной себестоимости.