Ургалуголь, Приморскуголь

По данным компании Ургалуголь, 27.08.2013 было получено требование о выкупе обыкновенных и привилегированных акций по цене $224 (7397,16 руб.). Реестр для целей выкупа будет закрыт 21.10.2013, денежные средства поступят до 15.11.2013. Для получения доходности в 20% годовых мы рекомендуем покупать акции не дороже $210 (6954,78 руб.) за обыкновенные и привилегированные акции.

Ранее СУЭК уже консолидировала до 100% СУЭК-Кузбасс и СУЭК-Красноярск по аналогичной схеме с Ургалуглём. Однако, в случае с Ургалуглём, видимо, из-за падения мировых цен на уголь, СУЭК затянул выставление требование о выкупе на 6 месяцев (доля в 95% была превышена ещё 07.03.2013) и выставил его только в последнюю неделю перед окончанием полугодового срока, после которого у него уже не было бы прав на принудительный выкуп всех акций. За задержку СУЭК заплатил премию в 8,3% к предыдущей оценке $206 (6830 руб.). Поэтому консолидация дочерних компаний СУЭК продолжится, но по мере появления денежных средств. Мы рекомендуем спекулятивно покупать акции Приморскугля, где СУЭК, проведя, как и в Ургалугле, допэмиссию, достиг 95,4% капитала. Целевой ценой по обыкновенным и привилегированным акциям Приморскугля для нас является ориентир размещения акций по допэмиссии на уровне $73 (2418,3 руб.).