Останкинский мясоперерабатывающий комбинат

Останкинский мясоперерабатывающий комбинат в этом году показывает хороший рост финансовых показателей за счёт увеличения продаж и сокращения издержек: за полугодие выручка выросла на 6,5% к аналогичному периоду прошлого года, EBITDA увеличилась на 81%, чистая прибыль показала рост в 75%. При позитивном внешнем фоне капитализация компании может показать существенный рост ввиду низкой текущей оценки по мультипликаторам и хорошей динамики роста финансовых показателей. Мы рекомендуем покупать акции ОМПК.

Останкинский мясоперерабатывающий комбинат - ведущий производитель колбасных изделий и мясных полуфабрикатов в центральной России. Комбинату принадлежат 17 торговых домов, 16 фирменных магазинов в Москве и одни из самых современных  свинокомплексов в стране. На комбинате (выпускающем 500 тонн продукции в сутки) работает 5500 сотрудников, все производственные мощности снабжены новейшим немецким и австрийским оборудованием. Совокупность этих факторов позволяет Останкино придерживаться международных стандартов в производстве продукции, которая насчитывает более 100 наименований.

Угрозы:

• Риск размытия: количество объявленных акций 15,67 млн. штук  (текущее 101,7 млн. штук).
• Высокая конкуренция на рынке
• В конце 2012 года ОМПК хотел провести делистинг с ММВБ, но ФСФР отказала.  По мнению представителей ОМПК, цены на акции на бирже не отражали реальную стоимость компании и объёмы торгов были невысокие.

Основные финансовые показатели и коэффициенты (РСБУ), 000 $*

*цена за АО=0,602$.  Чистый долг отрицательный. Капитализация 61 млн. долл.. СЧА 155 млн. долл.