Саратовский НПЗ

Компания показала рекордный в истории второй квартал и, как следствие, полугодие: выручка выросла на 31% к аналогичному периоду прошлого года, EBITDA выросла на 92%, чистая прибыль увеличилась на 94%. В НПЗ объясняют улучшение показателей увеличением стоимости услуг по переработке сырья и отгрузке нефтепродуктов.

По цене за АО/АП $195/300 компания имеет P/E=2,28; EV/EBITDA=3,37; P/S=0,53. Чистый долг 289 млн. долл. при капитализации 222 млн. долл.. Чистый долг/EBITDA=2,57. Стабильно выплачиваются по уставу 10% на привилегированные акции. Прогнозный дивиденд по префам за текущий год составляет 1230 руб./$37,1, что даёт 12,3%. Рекомендуем покупать привилегированные акции Саратовского НПЗ под дивиденды за 2013 год.