Э. Он Россия

По данным компании Э.Он Россия, принадлежащей немецкому энергетическому концерну E.On, за 2012 год была распределена вся прибыль по МСФО, что принесло дивиденды на уровне $0.00922 (0.02895412 руб.) на акцию, что принесло 11,3% дивидендной доходности по акциям компании, исходя из цен закрытия четверга. Ранее, за 2011 год Э.Он Россия платило 25% от прибыли от МСФО, направляя оставшуюся часть средств на инвестпроекты. В 2012 году также предполагалось, что, после окончания обязательной энергетической инвестпрограммы, Э.Он Россия будет реализовывать проекты в иных отраслях.

Однако, из-за потребности в финансировании замещающих мощностей в Германии и Польше, после закрытия АЭС на немецкой земле, вероятно, что немецкий акционер решил сконцентрировать ресурсы на головной компании, полностью распределив прибыль на выплату дивидендов. Компания распределит 100% прибыли по МСФО за 2012 год, но дальше будет выплачивать только 40-60% от прибыли, в соответствии с сообщением компании.

Поэтому мы рекомендуем покупать акции Э.Он Россия, не как одну из интересных дивидендных идей на нашем рынке, но как наиболее интересную компанию среди ОГК по цене $0,063-$0,073 (2-2,3 руб.), по которой потенциал роста до целевой цены в $0,096 (3 руб.) за акцию составляет 30-50% и дивидендная доходность находится на уровне наиболее капитализированных российских компаний - минимум 5-6% (при распределении 40% от прибыли), с возможностью роста вдвое при выплатах по верхней границе (60% от прибыли).