Мурманский морской торговый порт

Мурманский морской торговый порт опубликовал отчетность за 2012 год. Согласно раскрытой информации, выручка порта выросла на 18,4%, чистая прибыль выросла на 50,4% до $20,5 млрд. (638,4 млрд. руб.) Рост прибыли оказался ниже ожидаемого ввиду слабого 4-ого квартала.
Общество по уставу направляет на выплату дивидендов по привилегированным акциям 10% чистой прибыли. По результатам 2012 года, ожидаемый дивиденд составляет $54,4 (или 1693 руб.) на акцию (ранее мы ожидали $57,5 – $73,1 на акцию).
Так как  чистая прибыль ММТП по результатам 2012 года не в полной мере оправдала наши ожидания, мы понижаем нашу рекомендацию на покупку привилегированных акций ММТП до $272 для получения дивидендной доходности 20%. Дата закрытия реестра под дивиденды – конец апреля, получение денежных средств – конец июля 2013.