О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты Рассмотрение обращений

Группа FESCO (ДВМП)

После публикации данных об основных акционерах Группы Сумма (ДВМП) после сделки 13.12.2012 по покупке акций у Промышленных инвесторов Генералова, показавших, что у Группы Сумма пока 49,99%, у GHP - 23,75%, у TPG - косвенно 17,5%, были раскрыты предварительные финансовые показатели. Опубликованные данные – по выручке, EBITDA и чистому долгу продемонстрировали позитивные изменения ситуации в компании, даже с учётом обязательств, которые могут возникнуть по долгам акционеров компании.

По опубликованным данным, выручка компании выросла на 16%, EBITDA увеличилась на 14%. После продажи половины флота Генералову, фрахт судов (12% выручки) почти не приносит более убытков, порты (15% выручки) принесли на 18% больше прибыли по EBITDA по этому направлению, железнодорожный бизнес (30% выручки) дал на 25% прирост прибыли по EBITDA, логистические операции (52% выручки) на 12% уменьшили вклад в консолидированную прибыль EBITDA. Таким образом, мультипликаторы группы FESCO составили: EV/EBITDA=6.7, P/S=0.7. Это создаёт потенциал роста к аналогам на уровне 19% по EV/EBITDA до целевой цены $0.31 (9.8 руб.) за акцию.

 

Российские транспортные операторы

 

 

 

 

млн. USD

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Название

Тикер

MCAP

P/S

EV/EBITDA

P/E

Новороссийский МТП (НМТП)

NMTP

2 229

2,1

7,4

5,2

Global Ports

GLPR

2 424

4,8

8,5

19,6

Дальневосточное МП (ДВМП)

FESH

795

0,7

6,7

20,6

Среднее

 

 

3,5

8,0

12,4

Потенциал

 

 

405%

19%

-40%

 

 

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей