Русгидро, Иркутскэнерго, Иркутская ЭСК, РАО ЭС Востока

По данным компании РусГидро, Совет Директоров компании на сегодняшнем заочном заседании будет рассматривать вопрос об утверждении оценки активов, вносимых в оплату допэмиссии. Из торгуемых бумаг речь идёт об акциях Иркутскэнерго, Иркутской электросетевой компании, РАО ЭС Востока. Миноритарным акционерам о принятых решениях, исходя из документов РусГидро, должны были объявить не ранее 07.02.2013, то есть на 75 день с момента начала размещения по преимущественному праву.

По нашему мнению, в настоящий момент потенциал есть у бумаг Иркутскэнерго и РАО ЭС Востока. При сохранении коэффициента обмена Иркутскэнерго в РусГидро на прежнем уровне (15,73), потенциал снижения бумаги ограничен, но сохраняется возможность роста на 21% до $0.86 (25,96 руб.). У РАО ЭС Востока при сохранении коэффициента обмена (0,315) потенциал роста составляет до 34% с целевой ценой в $0,01 (0,315 руб. ). В акциях ИЭСК, по нашим расчетам, потенциал при текущей цене в $0.0999 составляет около 5%, если рассчитывать стоимость по оценке аналогичных сетевых компаний, обращающихся на бирже. Поэтому мы рекомендуем покупать акции Иркутскэнерго и обыкновенные акции РАО ЭС Востока в расчёте на высокую оценку и спекулятивный рост в начале февраля 2013 года.