По данным прессы, ссылающейся на участников переговоров, Мечел и холдинг EN+ Базового элемента, стороны ведут переговоры о выкупе акций EN+. Из 28,12% в уставном капитале Мечел готов выкупить только 21,64% обыкновенных акций, оставив 47,6% привилегированных акций EN+. Пакет обыкновенных акций оценён в точности по цене аукциона $6872 (208 911 руб.) за акцию.
Мы меняем нашу точку зрения на оферту по Порту Ванино, поскольку риски теперь заключаются только в возможности затягивании выставления оферты на несколько месяцев, пока EN+ будет вести переговоры о продаже собственной доли в обмен на гарантии перевалки грузов для алюминиевого производства. После выхода EN+ из капитала у Мечела появится возможность консолидировать свыше 95% в обыкновенных акциях, после выставления оферты миноритариям. По нашему мнению, Мечел воспользуется офертой, чтобы потом консолидировать 100% голосующих акций. Мы ждём с даты 15.02.2013 поступления обязательного предложения от Мечел-транс с примерным получением денежных средств к 05.06.2013, что при текущей цене в $4999 позволит заработать 38% в абсолютном исчислении и около 99% годовых.
Подпишитесь на рассылку по e-mail
191186, Санкт-Петербург,
+7 (812) 329-19-99 
lms@lmsic.com