Газпром нефть

По данным компании, прибыль по МСФО в 3 квартале 2012 года, в сравнении с 2 кварталом 2012 года, выросла на 84%, EBITDA увеличилась на 37%, выручка – на 11%. Чистый долг вырос на 25%. В сравнении с 3 кварталом 2011 года, прибыль выросла на 42%, EBITDA увеличилась на 11%, но выручка сократилась на 8%. Чистый долг за год увеличился на 3%.

Вышедшая отчётность является очень позитивной для компании, поскольку показывает, что Газпром нефть смогла воспользоваться благоприятной рыночной конъюнктурой. За счёт высоких цен и выросшей добычи углеводородов, компания смогла продемонстрировать положительный прирост выручки и улучшить рентабельность деятельности. Рентабельность по EBITDA в 3 квартале 2012 году выросла до 29%, а чистая рентабельность увеличилась до 17%. В сравнении с аналогичными компаниями, торгующимися на российском рынке, Газпром нефть является самой дешёвой нефтяной компанией, обладающей средним потенциалом роста по мультипликаторам EV/EBITDA и P/E на уровне 43%. Мы рекомендуем покупать акции Газпром нефти, как наиболее привлекательной компании в секторе.