По данным прессы и заявлениям руководства группы ОНЭКСИМ, в ближайшее время ООО «УК «Интергео» (горно-металлургическая компания, занимающаяся добычей титана, меди, никеля и других цветных металлов ) планирует разместить 10-15% своего капитала в ходе IPO (октябрь-ноябрь 2011 г). Все привлеченные средства будут направлены на развитие компании. В настоящий момент акционеры работают над выбором площадки для размещения и списком потенциальных инвесторов.
Если исходить из объемов запасов (более 96 млн.унций в золотом эквиваленте) , то капитализация Интергео может быть сопоставима с капитализацией другого актива ОНЭКСИМ – ОАО «Полюс-Золото» и составляет от $10 до $16 млн.
В тоже время, происходит работа над сделкой слияния с участием ОАО «Полюс-Золото». Процесс слияния с одним из крупнейших игроков мирового рынка планируется завершить к концу 2011 года. В результате, по заявлению самого Михаила Прохорова, новая компания займет 2 место в списке крупнейших золотодобывающих компаний мира. С нашей точки зрения, из первой пятерки крупнейших золотодобывающих компаний в мире наиболее вероятным партнером для слияния является Newmont Mining Corporation или Newcrest Mining. Капитализация объединенной компании (более $40 млрд.) сопоставима с второй по величине капитализации золотодобывающей компании Barrick Gold Corporation, оцененной в $47 млрд. Без учета потенциального роста ОАО «Полюс-Золото» на LSE.
Золотодобывающие активы ONEXIM, крупнейшие российские и иностранные публичные золотодобывающие компании |
|||||
Наименование компании | MCAP, млн. $ | EV/EBITDA | P/E | Производство`10, тыс. унций | Запасы , тыс.унций |
Полюс-Золото | 12 850 | 18,15 | 38,70 | 1 400 | 78 200 |
УК Интергео | 15 849 | 96 452 | |||
Petropavlovsk plc | 2 172 | 22,97 | -19,60 | 507 | 23 100 |
Nord Gold N.V. (by Severstal) | 5 000 | 9,45 | 13,71 | 583 | 23 000 |
Highland Gold Mining | 798 | 6,5 | 200 | ||
Barrick Gold Corporation | 47 351 | 6,71 | 14,93 | 7 765 | 139 800 |
Newcrest Mining | 31 880 | 26,50 | 57,34 | 1 800 | 47 300 |
Newmont Mining Corporation | 27 584 | 5,58 | 14,12 | 5 400 | 93 500 |
AngloGold Ashanti Ltd | 17 530 | 10,78 | 876,50 | 4 520 | 71 200 |
Gold Fields Limited* | 11 093 | 7,68 | 17,55 | 3 500 | 75 900 |
Полюс-Золото + Newmount Mining Corporation | 40 433 | 23,74 | 52,83 | 6 800 | 171 700 |
Полюс-Золото +Anglo-Ashanti Ltd | 30 380 | 28,93 | 915,21 | 5 920 | 149 400 |
Полюс-Золото +Gold Fields limited* | 23 943 | 25,83 | 56,26 | 4 900 | 154 100 |
* отчетность приведена за 2010 |
Подпишитесь на рассылку по e-mail