Ситуация:
На Березниковский содовый завод претендовало два покупателя. В декабре ОАО Сода (подконтрольная Башкирская Химия, которая является управляющей компанией БСЗ) и бельгийская «Сольвей Партисипасьон Франс С.А.С.» одновременно подали ходатайство в ФАС на приобретение 97% и 50% голосующих акций, соответственно. В январе стало известно, что Sodim Group – миноритарный акционер – приобрела долю Башкирской Химии в БСЗ.
|
% УК |
% АО |
На 30.09.2009 |
|
|
Башкирская Химия
|
67,73% |
84,06% |
Sodium Group
|
18,29% |
8,64% |
На 31.12.2009 |
|
|
Sodium Group
|
86,02% |
92,7% |
FF |
13,98% |
7,3% |
А 26 февраля стало известно, что в новый совет директоров вошли 3 представителя Solvay. Данные факты говорят о том, что Башкирская Химия больше не претендует на БСЗ, а Solvey уже закрыл сделку по приобретению акций. Несмотря на то, что ФАС отказала Solvey в покупке акций БСЗ, это чисто формальная задержка, после разрешения которой, официально будет объявлено о новом акционере.
О том, что Solvay оценивает БСЗ в €160 млн., рассказывал гендиректор и совладелец БСЗ Валерий Закоптелов в октябре 2009 года. Он также рассказал, что после приобретения 50% в течение трех лет Solvay S.A. должна полностью выкупить активы компании.
Исходя из оценки всей компании в 160 млн. евро., цена одной акции составит 306 евро за акцию (420 долл.) в три раза выше текущих рыночных котировок (140 и 130 долл. за одну обыкновенную и привилегированную акцию на РТС).
Риски:
ФАС будет медлить с разрешением на приобретение акций, что может затянуть корпоративные процедуры по выставлению оферты миноритариям
Формулировка в сообщении ФАС о том, что Solvey подало заявку на приобретение прав, позволяющих определять условия осуществления предпринимательской деятельности, не дает четкого понимания какая именно доля приобретена.
Возможно Solvey не будет выставлять оферту миноритариям в первые 3 года, пока не завершит сделку с Sodium Group.
Возможно Sodium Group, которая приобрела долю Башкирской Химии (которые входят в одну группу лиц согласно закону о Конкуренции), вместо Solvey выставит добровольное предложение миноритарным акционерам по непривлекательной цене. 4 июля 2008 года, Sodium Group уже выставляла оферту на приобретение обыкновенных и привилегированных акций по цене 1040, 49 рублей. В то время как согласно Отчету независимого оценщика (ООО "АйБи-Консалт") от "24" июня 2008 г. № 1343 06/08 стоимость одной обыкновенной и привилегированной акции составляет 518,91 руб.
Подпишитесь на рассылку по e-mail