О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты Рассмотрение обращений

Идеи дня


03.10.2022
QIWI представила сильные результаты, но отложила вопрос о дивидендах

Компания QIWI представила позитивные результаты по МСФО за 6 месяцев 2022 года. Выручка финансовой компании выросла на 18,4% до $463,9 млн. (23,73 млрд. руб.). Чистая прибыль QIWI увеличилась на 10,5% до $99,01 млн. (5,07 млрд. руб.) благодаря продолжающемуся росту основного бизнеса компании по обработке платежей. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = -0.94, P/E = 1.64, Net debt/ EBITDA = -1.72.

Кроме того, менеджмент объявил о пролонгации приостановки программы дивидендных выплат из-за технических трудностей распределения дивидендов. Также QIWI заявила, что компания Dalliance Services, полностью принадлежащая основному акционеру, Сергею Солонину, выкупила 4 861 390 обыкновенных акций класса В, представленных американскими депозитарными акциями (“ADSS”), в рамках тендерного предложения.

Мы подтверждаем свою рекомендацию «покупать» для акций QIWI, на фоне позитивных финансовых результатов компании и востребованности их сервисов. При условии возврата к выплате дивидендов или проведения программы обратного выкупа акций российская компания на горизонте 1 года имеет 55% потенциал роста до нашей целевой цены в $8,3 (480 руб.).

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее
27.09.2022
Акционеры ФосАгро получат дивидендную доходность в размере 11,3%

Российский производитель удобрений за 4 квартал 2021 года и 1 полугодие 2022 года решил выплатить своим акционерам дивиденд в размере $13,45 (780 руб.). При цене $118,97 (6900 руб.) это дает 11,3% дивидендную доходность. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 3.03, P/E = 4.09, Net debt/ EBITDA = 0.19. Реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов, закрывается 3 октября.

Мы подтверждаем свою рекомендацию «держать» для акций ФосАгро, на фоне сильных финансовых результатов компании и высокой дивидендной доходности. Однако, предупреждаем о риске повышения налоговой нагрузки на компанию. Российский производитель удобрений на горизонте 1,5 лет имеет 30% потенциал роста до нашей целевой цены в $155,17 (9000 руб.). Дивиденд за 9 мес. и годовой дивиденд за 2022 год в совокупности могут составить $4,66 (270 руб.) или 3,9% годовых к текущей цене.

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее
26.09.2022
Акционеры Татнефти за 6 мес. 2022 года получат 9,3% дивидендную доходность

Российская нефтяная компания за 1 полугодие 2022 года решила выплатить своим акционерам дивиденд в размере $0,56 (32,71 руб.), что соответствует распределению 50% чистой прибыли по РСБУ за данный период. При цене $6,03 (350 руб.) это дает 9,3% дивидендную доходность. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 2.01, P/E = 3.47, Net debt/ EBITDA = -0.48. Реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов, закрывается 11 октября.

Мы подтверждаем свою рекомендацию «держать» для акций Татнефти, на фоне сильных финансовых результатов компании и высокой дивидендной доходности. Российская нефтяная компания на горизонте 1,5 лет имеет 30% потенциал роста до нашей целевой цены в $7,93 (460 руб.). Дивиденд за 9 мес. и годовой дивиденд за 2022 год в совокупности могут составить $0,39 (22,9 руб.) или 6,5% годовых к текущей цене.

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее
23.09.2022
Возврат к дивидендам поможет Мать и Дитя увеличить капитализацию на 50%

Компания Мать и Дитя представила нейтральные финансовые результаты за 1 полугодие 2022 года. Выручка медицинской компании увеличилась на 1,3% до уровня $200,97 млн. (12,159 млрд. руб.). Чистая прибыль Мать и Дитя сократилась на 58,8% до $18,28 млн. (1,106 млрд. руб.) на фоне разового убытка, связанного с обесценением незавершенного строительства, основных средств и гудвилла. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 4.13, P/E = 6.14, Net debt/ EBITDA = -0,01.

Кроме того, менеджмент в ходе онлайн-встречи сообщил, что все крупные проекты на текущий момент заморожены. Тем не менее, руководство стремится как можно скорее вернуться к распределению прибыли и зарегистрировало российское юридическое лицо АО "МД медикал груп". Мы считаем, что высвобожденный денежный поток от замороженных инвестиционных проектов частично может быть направлен на выплату дивидендов. Совокупный дивиденд за 2022 год и отложенный дивиденд за 2 полугодие 2021 года могут составить от 49 до 61 рубля, что даст дивидендную доходность от 12,5% до 15,6%.

Мы подтверждаем свою рекомендацию «покупать» для акций Мать и Дитя, на фоне реструктуризации и нейтральных финансовых результатов компании. При условии возврата к выплате дивидендов российская компания на горизонте 1 года имеет 50% потенциал роста до нашей целевой цены в $10,3 (600 руб.).

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее
22.09.2022
Запрет на импорт золота не помешал Полюсу увеличить чистую прибыль

Компания Полюс представила противоречивые результаты по МСФО за 6 месяцев 2022 года. Выручка золотодобывающей компании упала на 19% до $1,85 млрд. Чистая прибыль Полюса увеличилась на 27% до $1,39 млрд. благодаря разовой переоценке деривативов и доходу от курсовых разниц. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 7.5, P/E = 7.24, Net debt/ EBITDA = 0.8.

Кроме того, менеджмент объявил о приобретении 100% доли в золоторудном месторождении Чульбаткан у группы компаний Highland Gold Mining. Сумма сделки составила $140 млн. с возможностью последующей корректировки. Также в августе компания завершила размещение дебютного пятилетнего выпуска облигаций, номинированных в юанях, объемом в ¥4,6 млрд.

Мы подтверждаем свою рекомендацию «держать» для акций Полюса, на фоне умеренно-негативных финансовых результатов компании. При условии возврата к выплате дивидендов российская компания на горизонте 1,5 лет имеет 35% потенциал роста до нашей целевой цены в $158,3 (9500 руб.).

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее
21.09.2022
Globaltrans представил отличные результаты, решение по дивидендам отложено на неопределенный срок

Компания Globaltrans представила позитивные результаты по МСФО за 6 месяцев 2022 года. Выручка логистической компании выросла на 51% до $806,92 млн. (48,41 млрд. руб.). Чистая прибыль Globaltrans увеличилась на 196% до $205,68 млн. (12,34 млрд. руб.) благодаря восстановлению цен на рынке полувагонов и грамотному контролю затрат со стороны менеджмента. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 1.45, P/E = 2.42, Net debt/ EBITDA = 0.28.

Кроме того, менеджмент объявил о приостановке программы обратного выкупа акций в связи с техническими трудностями. Также компания заявила, что дивиденды остаются приоритетом для Globaltrans, но "идеального решения" для всех акционеров на данный момент не найдено. Однако, в компании принято решение о погашении казначейских акций, выкупленных ранее, в размере 0,24% от акционерного капитала, что умеренно-позитивно скажется на стоимости Globaltrans.

Мы подтверждаем свою рекомендацию «держать» для акций Globaltrans, на фоне позитивных финансовых результатов компании. При условии возврата к выплате дивидендов или возобновления программы обратного выкупа акций российская компания на горизонте 1 года имеет 35% потенциал роста до нашей целевой цены в $7,5 (450 руб.).

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock
Свернуть
Читать далее

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей