Комментарий в "Firstnews.ru"
Комментарий в "Firstnews.ru"
Банк Москвы предлагает заемщикам уйти от франка и йены
Банк Москвы начинает программу рефинансирования кредитов в швейцарских франках и японских йенах. В банке заверяют, что хотят помочь заемщикам. А эксперты уверены, что потенциал роста этих валют исчерпан.
Новая программа банка предполагает различные варианты рефинансирования. Например, рефинансирование кредита в рубли с льготной конвертацией и установлением льготной ставки в швейцарских франках и японских йенах. Заемщикам предлагается также льготная ставка без изменения валюты кредита.
"Обращения заемщиков будут рассматриваться индивидуально, а непосредственно условия рефинансирования / реструктуризации будут определяться совместно с заемщиком. Мы будем сопоставлять текущий размер платежа, который в связи с ростом курсов валют существенно вырос в рублевом эквиваленте, с тем платежом, который заемщики бы платили, если изначально взяли кредит в рублях на аналогичный срок под рублевую ставку, действовавшую на этот момент", - поясняет руководитель Управления ипотеки Банка Москвы Олег Пятлин.
Кризис 2008-2010 гг. вызвал массовые неплатежи по валютным кредитам из-за стремительно обесценивавшегося рубля. Самый значительный рост против рубля наблюдался именно в швейцарских франках и японской йене.
"Поэтому попытка Банка Москвы перевести кредиты в дорогих валютах в рубли - это попытка предотвращения нового витка потенциальных проблем, ведущих к убыткам банка", - считает руководитель аналитического отдела ЛМС Дмитрий Кумановский.
Впрочем, не все так радужно. Программа реструктуризации кредитной задолженности в йенах и швейцарских франках с возможностью перевода в рублёвый номинал произошла в тот самый момент, когда потенциал роста курсовой стоимости обеих валют, по большому, счёту исчерпался, считают эксперты.
"По крайней мере, в краткосрочной перспективе, о чём свидетельствует произошедшая месяц назад фиксация курса франка к евро на отметке в 1,2 евро за франк при одновременно начавшихся многомиллиардных интервенциях Банка Японии по недопущению избыточного укрепления национальной валюты", - пояснил Firstnews старший аналитик ИК "Риком-Траст" Владислав Жуковский.
Судя по всему, в тот самый момент, когда появилась вероятность обесценивания долгов заёмщиков за счёт девальвации йены и франка, а также возможность снизить стоимость обслуживания заимствований, Банк Москвы решил предоставить возможность должникам перезанять в рублях под более высокий процент, считает он.
"Йена и швейцарский франк рассматриваются инвесторами как защитные активы, поэтому сейчас, в период повышенной волатильности на финансовых рынках, торгуются вблизи многолетних максимумов, т.е. кредит в этих валютах для заемщиков стал существенно дороже за последние несколько лет (относительно массово банк выдавал кредиты в этих валютах в 2007-2008 г.)", - отмечает заместитель руководителя аналитического департамента "Совлинк" Ольга Беленькая.
Подавляющая часть заёмщиков получает заработную плату в рублях, а долговые обязательства номинированы в постоянно укрепляющейся иностранной валюте, поэтому стоимость обслуживания кредитов увеличивается. Вполне возможно, что по мере укрепления курса японской йены и швейцарского франка, Банк Москвы зарабатывал не только процентную маржу, но также извлекал дополнительную прибыль на срочном рынке, играя на повышение курса данных валют против доллара и рубля.
"Когда стало понятно, что потенциал роста исчерпан и за счёт открытия "длинных" позиций по крепнущей йене и франку заработать не удастся, созрела идея компенсировать выпадающие доходы за счёт навязывания рублёвых кредитов под более высокий процент", - предполагает Владислав Жуковский.
Не исключено, что новая программа - это попытка банка продемонстрировать свою лояльность к клиентам. Скандал вокруг Банка Москвы, который закончился сменой руководства, нанес ощутимый удар по имиджу кредитной организации и клиенты смотрят на банк с некоторой опаской. Новые предложения по рефинансированию можно также объяснить переходом Банка Москвы под контроль ВТБ и унификацией кредитной политики внутри группы.