Алроса-Нюрба

14.08.2019

Алроса-Нюрба

Чистая прибыль Алроса-Нюрба по РСБУ за 2 квартал 2019 выросла на 6% с $ 0,07 млрд. (4,569 млрд. руб.) до $ 0,075 млрд. (4,864 млрд. руб.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а за 1 полугодие – значение прибыли упало на 7%, ввиду слабого первого квартала. Выручка за 2 квартал увеличилась на 10% до $ 0,19 млрд. (12,342 млрд. руб.), за 1 полугодие – рост на 1,1% до $ 0,38 млрд. (24,517 млрд. руб.). Чистый долг отрицателен. Мультипликаторы компании уменьшились: P/E с 4,1 до 3,95, P/ S с 1,48 до 1,42.

 

У акции есть два драйвера роста: дивиденды и возможность оферты от АК Алросы (97,48% Алроса-Нюрба) по цене $ 2297,66 (150000 руб.). Алроса-Нюрба на дивиденды распределяет 50% чистой прибыли по РСБУ, как и другие госкомпании. В 2019 году это даст $ 145,52 – $153,18 (9500-10000 руб.) на 1 бумагу или 12,1%-12,7% дивидендной доходности. При этом целевым ориентиром для Алроса-Нюрба станет $ 1322,69 - $ 1392,38 (86350 руб. – 90900 руб.) или 10,5-11% дивидендной доходности, как на момент закрытия реестра под выплату за 2018 год. Потенциал роста - 11% - 17%, срок реализации идеи – 9 месяцев, до новой выплаты дивидендов. 

Назад